Baird utrzymał rekomendację Outperform dla Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS) i podniósł cenę docelową akcji do 96 USD z poprzednich 86 USD. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu pozytywnych wyników badań fazy 3 dla leku pegcetacoplan firmy, mającego na celu leczenie dwóch rzadkich i poważnych chorób nerek znanych jako C3G i IC-MPGN.
Firma przedstawiła niedawno wyniki, które przekroczyły oczekiwania, pokazując potencjał pegcetacoplanu w dziedzinie medycyny. Lek wykazał około dwukrotnie większy wpływ na główny punkt końcowy w porównaniu z jego oczekiwanym doustnym konkurentem, iptakopanem.
Pomimo stłumionej reakcji akcji, prawdopodobnie ze względu na spodziewaną konkurencję, dane sugerują znaczny postęp w skuteczności leczenia.
Analityk Baird uważa, że nawet przy konserwatywnym szacunku 20% szczytowej penetracji rynku, pegcetacoplan może stanowić dodatkową szansę na rynku amerykańskim o wartości ponad 500 milionów dolarów.
Uwzględnienie tej nowej możliwości w ich modelu finansowym uzasadnia wzrost ceny docelowej Apellis Pharmaceuticals o 10 USD.
Optymistyczna prognoza opiera się na 80% prawdopodobieństwie sukcesu (POS) dla pegcetacoplanu, biorąc pod uwagę jego dobre wyniki w badaniach klinicznych. Analityk podtrzymuje ocenę Outperform, wskazując na zaufanie do przyszłych wyników akcji i perspektyw rozwoju firmy.
Apellis Pharmaceuticals robi znaczące postępy w swoich badaniach i rozwoju finansowym. Firma ogłosiła zachęcające wyniki badania fazy 3 VALIANT, w którym jej badany lek, pegcetacoplan, wykazał 68% redukcję białkomoczu, markera uszkodzenia nerek. Ten rozwój sytuacji skłonił Jefferies do utrzymania rekomendacji Kupuj dla Apellis i podniesienia ceny docelowej do 82,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 80,00 USD.
Pozytywne dane z badania doprowadziły do prognozowanego wzrostu szczytowej sprzedaży pegcetacoplanu w leczeniu C3G i błoniasto-rozplemowego kłębuszkowego zapalenia nerek do około 1 mld USD. W związku z tymi pozytywnymi wynikami Apellis planuje złożyć uzupełniający wniosek o nowy lek do amerykańskiej FDA na początku 2025 roku.
Na froncie finansowym Apellis odnotował silny wzrost w drugim kwartale 2024 roku. Leki firmy, SYFOVRE i EMPAVELI, radziły sobie wyjątkowo dobrze, przy czym SYFOVRE osiągnął ponad 0,5 mld USD sprzedaży od momentu wprowadzenia na rynek i 155 mln USD przychodów netto z produktów w drugim kwartale 2024 roku. EMPAVELI również wygenerował znaczny przychód ze sprzedaży w wysokości 24,5 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.