W środę firma Baird dokonała korekty ceny docelowej akcji Flowserve Corp . (NYSE: FLS), podnosząc ją do 66,00 USD z poprzedniego poziomu 65,00 USD. Mimo tej zmiany, firma zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach Flowserve za trzeci kwartał, które zostały uznane za generalnie zgodne z oczekiwaniami po uwzględnieniu obciążenia związanego z azbestem. Baird wskazał na kilka pozytywnych aspektów, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki spółki. Widoczny jest wzrost popytu we wszystkich segmentach, a firma odnotowała znaczący 13% organiczny wzrost zamówień. Ponadto portfel zamówień się powiększa.
Co więcej, Baird zwrócił uwagę na kilka czynników, które mogą potencjalnie poprawić pozycję rynkową Flowserve. Należą do nich rosnąca atrakcyjność niektórych sektorów, takich jak energetyka i technologie 3D, a także potencjał poprawy marż. Analityk zasugerował, że długoterminowe cele marżowe, które wahają się między 14-16%, mogą zostać przekroczone dzięki inicjatywom segmentacji i 80/20 firmy.
Firma podkreśliła również poprawę konwersji wolnych przepływów pieniężnych (FCF) Flowserve i wspomniała, że bilans spółki może oferować niedocenianą elastyczność. Chociaż stanowisko Baird pozostaje neutralne, wskazując na bardziej zrównoważony stosunek ryzyka do zysku w krótkim terminie, firma wyraziła bardziej konstruktywne spojrzenie na perspektywy Flowserve.
W innych niedawnych wiadomościach, Flowserve Corporation (NYSE:FLS) było przedmiotem uwagi analityków po ostatnim raporcie o wynikach za trzeci kwartał. Goldman Sachs utrzymał ocenę Sprzedaj dla Flowserve, powołując się na mieszane wyniki spółki. Firma raportowała skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,62 USD, co było poniżej oczekiwanych 0,67 USD, głównie z powodu jednorazowego obciążenia związanego z azbestem. Jednakże firma wykazała się odpornością w zakresie zamówień, z drugim z rzędu kwartałem, w którym wartość zamówień wyniosła 1,2 mld USD, w tym ponad 100 mln USD w zamówieniach z sektora jądrowego.
Odnotowano również niedawne przejęcie MOGAS Industries przez Flowserve, choć nie jest ono uwzględnione w prognozie wzrostu przychodów spółki. Firma raportowała przychody w wysokości 1,13 mld USD, co odpowiadało prognozom analityków i oznaczało wzrost o 3,5% rok do roku. Flowserve potwierdziło przedział prognoz skorygowanego EPS na cały rok 2024 na poziomie 2,60-2,75 USD, co jest niższe niż konsensus Wall Street wynoszący 2,76 USD.
Mimo niższych od oczekiwań zysków, Flowserve odnotowało wzrost marży, ze skorygowaną marżą brutto rosnącą o 270 punktów bazowych rok do roku do 32,4% i skorygowaną marżą operacyjną rosnącą o 240 punktów bazowych do 11,1%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Bazując na analizie Baird, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej i wyników rynkowych Flowserve. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,11 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze maszyn przemysłowych.
Wskaźnik P/E Flowserve wynoszący 26,08 jest zgodny z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że spółka "Handluje przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że inwestorzy wyceniają przyszłe oczekiwania wzrostu, prawdopodobnie w oparciu o zwiększony popyt i wzrost zamówień wspomniany w raporcie Baird.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Flowserve "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 18 kolejnych lat", co świadczy o stabilności finansowej spółki i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie istotne w kontekście komentarzy Baird dotyczących poprawy konwersji wolnych przepływów pieniężnych i elastyczności bilansu.
Silne ostatnie wyniki spółki są widoczne w danych InvestingPro, pokazujących 50,67% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatniego roku. Ten znaczący wzrost potwierdza kolejną wskazówkę InvestingPro wskazującą na "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" i może odzwierciedlać pozytywne przyjęcie przez rynek inicjatyw strategicznych Flowserve i poprawiających się warunków rynkowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw wzrostu Flowserve.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.