CHICAGO - The AZEK Company Inc. (NYSE: AZEK), wybitny projektant i producent produktów do użytku zewnętrznego, zawarł umowę przyspieszonego odkupu akcji (ASR) o wartości 50 milionów dolarów z JPMorgan Chase Bank, National Association, podała dziś spółka. AZEK, znany z ekologicznych desek tarasowych TimberTech, listew wykończeniowych Versatex i pergoli StruXure, zamierza odkupić swoje akcje zwykłe klasy A za gotówkę.
Umowa przewiduje, że AZEK natychmiast otrzyma około 1,0 miliona akcji zwykłych klasy A od JPMorgan. Ostateczna liczba odkupionych akcji zostanie określona na podstawie średniej dziennej ceny akcji AZEK ważonej wolumenem, z uwzględnieniem dyskonta i korekt zgodnie z warunkami ASR. Oczekuje się, że ostateczne rozliczenie ASR zostanie zakończone do listopada 2024 roku.
Transakcja może wymagać od JPMorgan dostarczenia AZEK dodatkowych akcji lub odwrotnie, AZEK może być zmuszony do dostarczenia JPMorgan dodatkowych akcji lub płatności gotówkowych po zakończeniu ASR. Szczegóły tych transakcji będą zależeć od korekt cen uzgodnionych w ASR.
To strategiczne posunięcie finansowe jest częścią szerszego zaangażowania AZEK w zrównoważony rozwój i innowacje w przestrzeni mieszkalnej na zewnątrz. Firma jest znana z włączania do swoich produktów materiałów pochodzących z recyklingu, w celu zmniejszenia ilości odpadów i tworzenia ekologicznych rozwiązań dla konsumentów.
AZEK Company, z siedzibą w Chicago, Illinois, działa w wielu stanach i zatrudnia około 2000 pracowników. Zdobyła wyróżnienia za swoją wiodącą pozycję na rynku i wkład w tworzenie zrównoważonej przyszłości, w tym uznanie za jednego z amerykańskich liderów klimatycznych.
Informacje dotyczące planu odkupu akcji AZEK są oparte na oświadczeniu prasowym firmy. Podobnie jak w przypadku wszystkich transakcji finansowych, stwierdzenia dotyczące przyszłości podlegają różnym ryzykom i niepewności, a rzeczywiste wyniki mogą się znacznie różnić od przewidywanych. AZEK oświadczył, że nie zamierza aktualizować ani korygować tych stwierdzeń dotyczących przyszłości, chyba że jest to wymagane przez prawo.
W innych niedawnych wiadomościach Azek Co. znalazł się w centrum uwagi po serii korekt finansowych i prognoz firm analitycznych. Firma odnotowała wzrost sprzedaży w trzecim kwartale o 18%, przekraczając podane prognozy na poziomie 4-8%. Doprowadziło to do zwiększenia całkowitej prognozy sprzedaży na rok obrotowy 2024, która obecnie wynosi od 1,42 do 1,44 mld USD. Azek nieznacznie podniósł również swoją skorygowaną prognozę EBITDA na rok fiskalny 2024, oczekując obecnie 370-380 mln USD, co stanowi wzrost o 1% w środkowym punkcie.
JPMorgan skorygował swoją cenę docelową dla Azek do 48,00 USD, w dół z 52,00 USD, ale utrzymał rekomendację "przeważaj" dla akcji. BMO Capital i RBC Capital również obniżyły swoje ceny docelowe do 46,00 USD, przy czym RBC Capital utrzymał ocenę Outperform, a BMO Capital utrzymał stanowisko Market Perform.
Dobre wyniki Azek zostały również potwierdzone w niedawnym wezwaniu do wyników finansowych, w którym spółka odnotowała wzrost sprzedaży netto o 12% rok do roku, osiągając 434 mln USD. Skorygowana marża EBITDA spółki osiągnęła rekordowy poziom 27,5%. W odpowiedzi na solidne generowanie gotówki, zarząd Azek zatwierdził rozszerzenie programu odkupu akcji o 600 milionów dolarów.
Są to ostatnie wydarzenia dla firmy Azek, która pomimo pewnej niepewności rynkowej, nadal wykazuje solidne podstawy biznesowe. Strategiczna koncentracja firmy na przekształcaniu tradycyjnych materiałów w rozwiązania kompozytowe nadal napędza jej wzrost.
InvestingPro Insights
Niedawne ogłoszenie przez AZEK Company umowy przyspieszonego odkupu akcji o wartości 50 milionów dolarów jest znaczącym posunięciem, które jest zgodne z wiarą zarządu w perspektywy firmy. Biorąc pod uwagę najnowsze dane z InvestingPro, agresywna strategia odkupu akcji AZEK jest podkreślona przez pozytywne prognozy dotyczące wzrostu dochodu netto w tym roku. Potwierdzają to solidne wyniki finansowe spółki, z odnotowanym wzrostem przychodów o 15,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.). Ta trajektoria wzrostu sugeruje, że firma jest na mocnych podstawach, co może być czynnikiem napędzającym decyzję o odkupie akcji.
Co więcej, akcje AZEK wykazały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 8,67%. Ten krótkoterminowy wzrost może odzwierciedlać optymizm inwestorów po ogłoszeniu ASR lub inną korzystną dynamikę rynku. Jednak przy wskaźniku P / E wynoszącym 35,43 i skorygowanym wskaźniku P / E wynoszącym 41,95 za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., AZEK jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za potencjał zysków spółki.
Inwestorzy powinni również zauważyć, że AZEK działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przekraczają jego krótkoterminowe zobowiązania, zgodnie z InvestingPro Tips. Ta stabilność finansowa może zapewnić dodatkową pewność inwestorom rozważającym akcje spółki. Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w kondycję finansową firmy i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/AZEK.
Ponieważ AZEK nadal porusza się po rynku dzięki swojemu modelowi biznesowemu opartemu na zrównoważonym rozwoju, te InvestingPro Insights mogą służyć jako cenne źródło informacji dla inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji w spółkę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.