AutoZone (NYSE:AZO) utrzymało w środę rekomendację Outperform od analityka William Blair, mimo że akcje spółki spadły o 3% w handlu przedsesyjnym z powodu słabszych niż oczekiwano wyników za czwarty kwartał. Analityk zwrócił uwagę na obawy związane z obecnym osłabieniem popytu i potencjalnym brakiem siły cenowej jako czynniki niekorzystne dla pierwszej połowy roku fiskalnego 2025. Branża dostosowuje się po wysokiej inflacji obserwowanej w latach 2021 i 2022.
Obawy inwestorów mogą zostać nieco złagodzone przez odnotowane przyspieszenie sprzedaży komercyjnej, które było przewidywane po pozytywnych komentarzach zarządu na temat poprawy popytu w ostatnim kwartale. Chociaż AutoZone nie publikuje prognoz finansowych, oczekuje się, że podczas wtorkowej telekonferencji zarząd rzuci światło na trendy we wrześniu, perspektywy cenowe oraz potencjalne czynniki ożywienia w kategoriach uznaniowych.
Analityk postanowił utrzymać obecne szacunki do czasu uzyskania dodatkowych informacji od zarządu spółki. Akcje AutoZone są obecnie wyceniane na 18,3-krotność szacowanego przez analityka zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 wynoszącego 166,80 USD. Ta wycena jest wyższa niż średnia pięcioletnia wynosząca 16,3, ale pozostaje poniżej wyceny konkurenta O'Reilly (NASDAQ:ORLY), którego akcje są notowane w przedziale średnich lat 20.
Raport sugeruje, że akcje AutoZone mają potencjał do ekspansji mnożnika, aby dorównać konkurentowi, jeśli przyspieszenie sprzedaży porównywalnej w segmencie "zrób to za mnie" (DIFM) będzie się utrzymywać, potencjalnie zmniejszając obawy inwestorów dotyczące zmienności popytu. Dodatkowe czynniki, które mogłyby podnieść kurs akcji AutoZone, obejmują wzrost zysków wynikający z rozwoju rynków międzynarodowych, wysiłki w zakresie optymalizacji łańcucha dostaw oraz dalsze odkupy akcji własnych.
W innych ostatnich wiadomościach, zyski i przychody AutoZone były w centrum uwagi inwestorów. Spółka odnotowała 11% wzrost zysku na akcję i 9% wzrost przychodów do 6,21 mld USD, mimo że nie spełniła oczekiwań.
Firmy analityczne zareagowały różnymi korektami swoich rekomendacji i cen docelowych. Mizuho utrzymało rekomendację Outperform dla AutoZone, prognozując średni jednocyfrowy procentowy wzrost sprzedaży komercyjnej spółki w roku fiskalnym 2025. DA Davidson i CFRA również utrzymały swoje rekomendacje odpowiednio Neutral i Buy, podczas gdy Citi obniżyło cel do 3 500 USD, ale utrzymało rekomendację Buy.
Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla AutoZone z 3 038 USD do 3 125 USD, utrzymując rekomendację Overweight. Trendy komercyjne spółki wykazały poprawę, przyspieszając ponad tempo z poprzedniego kwartału. Jednakże AutoZone jest obecnie przedmiotem dochodzenia amerykańskich prawodawców w sprawie potencjalnego unikania ceł związanego z zakupami od chińskiej firmy Qingdao Sunsong.
Odporność spółki w obliczu tych niedoborów i szerszego kontekstu rynkowego przyczynia się do tych ocen. AutoZone ogłosiło również plany przyspieszenia budowy ponad 20 lokalizacji megahub w nadchodzącym roku, co ma poprawić szybkość dostaw i dostępność części. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących pozycji rynkowej i wyników finansowych AutoZone.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.