PASADENA, Kalifornia - Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ARWR) zawarła strategiczne partnerstwo finansowe z firmą inwestycyjną Sixth Street, zabezpieczając uprzywilejowany kredyt o wartości 500 milionów dolarów w celu wzmocnienia swojej linii terapeutycznej RNAi. Ogłoszona dziś umowa zapewnia Arrowhead 400 milionów dolarów z góry i opcję dostępu do dodatkowych 100 milionów dolarów. Ten zastrzyk kapitału ma na celu rozwój głównego kandydata na produkt firmy, plozasiranu, w kierunku jego przewidywanego wprowadzenia na rynek w 2025 roku.
Kredyt, którego termin zapadalności przypada na 7 sierpnia 2031 r., jest oprocentowany na 15% w skali roku i oferuje elastyczne warunki spłaty dostosowane do przyszłych przepływów pieniężnych Arrowhead. Struktura ta ma na celu wsparcie rozwoju firmy poprzez finansowanie innowacji i utrzymanie płynności w krytycznym okresie poprzedzającym i następującym po wprowadzeniu plozasiranu na rynek, pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych na leczenie rodzinnego zespołu chylomikronemii.
Prezes i dyrektor generalny Arrowhead, dr Christopher Anzalone, podkreślił znaczenie nierozwadniającego charakteru transakcji i jej korzystnej struktury spłaty, która pozwala firmie zachować kapitał na rozwój. Elastyczne warunki spłaty obejmują opcję wcześniejszej spłaty pożyczek przez Arrowhead w dowolnym momencie i wymagają częściowej spłaty z wpływów z niektórych transakcji, takich jak przychody z partnerstwa i sprzedaż komercyjna.
Sixth Street, zarządzająca aktywami o wartości ponad 75 miliardów dolarów, wyraziła zaufanie do technologii i rurociągu Arrowhead, dostrzegając potencjał możliwości komercyjnych. Przedstawiciele firmy inwestycyjnej, Jeff Pootoolal i Michael Reslinski, uznali strategiczną wartość rozwiązania finansowego wspierającego cele Arrowhead.
TD Cowen pełnił rolę doradcy finansowego, podczas gdy Gibson, Dunn & Crutcher LLP zapewnił Arrowhead doradztwo prawne przy tej transakcji. Sixth Street doradzały Proskauer Rose LLP i Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky & Popeo, PC.
Arrowhead specjalizuje się w opracowywaniu terapii opartych na RNAi, które wyciszają geny odpowiedzialne za choroby. Zróżnicowany pipeline firmy i technologia interferencji RNA stanowią istotną część jej propozycji wartości w branży biofarmaceutycznej.
W innych niedawnych wiadomościach Arrowhead Pharmaceuticals znalazł się w centrum uwagi ze względu na znaczące wydarzenia. H.C. Wainwright skorygował swoje prognozy dla akcji Arrowhead Pharma, obniżając cenę docelową do 60 USD z poprzednich 90 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Zmiana ta została spowodowana opublikowaniem dodatkowych wyników badań fazy 3 dla kandydata na lek plozasiran. Badanie PALISADE wykazało, że plozasiran doprowadził do stałego i statystycznie istotnego obniżenia poziomu trójglicerydów na czczo, spełniając główny punkt końcowy badania.
Ponadto Goldman Sachs zainicjował pokrycie Arrowhead z neutralną oceną i ceną docelową 31 USD, podczas gdy RBC Capital utrzymał ocenę wyższą z niezmienną ceną docelową 50 USD. Citi również utrzymał neutralne stanowisko, ustalając cenę docelową na 29 USD. Ratingi te pojawiły się po pomyślnych wynikach badania fazy 3 PALISADE dla plozasiranu.
InvestingPro Insights
W miarę jak Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ARWR) zabezpiecza znaczny kredyt na rozwój swojego wiodącego kandydata terapeutycznego RNAi, kondycja finansowa i nastroje rynkowe wokół spółki stają się coraz ważniejsze. Najnowsze dane i analizy InvestingPro dostarczają migawki wskaźników finansowych Arrowhead i wyników rynkowych, które mogą mieć kluczowe znaczenie dla inwestorów monitorujących postępy spółki.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Arrowhead wynosi około 3,21 mld USD, co odzwierciedla wycenę spółki przez rynek. Pomimo wysokiej stawki związanej z rozwojem plozasiranu, analitycy zrewidowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując pozytywne prognozy dotyczące potencjału zarobkowego Arrowhead. Optymizm ten jest kluczowym czynnikiem, biorąc pod uwagę znaczne inwestycje w rurociąg firmy.
Jednak wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi -6,11, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi -6,81, co wskazuje, że inwestorzy nie oczekują natychmiastowej rentowności. Jest to zgodne z przewidywaniami analityków, że Arrowhead nie będzie rentowny w tym roku, co znalazło odzwierciedlenie w jednej z porad InvestingPro. Dodatkowo, wskaźnik cena do wartości księgowej (P/B) wynosi 6,62, co sugeruje wyższą wycenę w porównaniu do wartości księgowej spółki.
InvestingPro zauważa również, że akcje Arrowhead odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -8.96%. Podczas gdy krótkoterminowe wahania są powszechne w sektorze biofarmaceutycznym, zwłaszcza w przypadku firm na etapie rozwoju, może to wskazywać na reakcję rynku na różne czynniki, w tym ostatnie wiadomości o finansowaniu lub szersze trendy rynkowe.
Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w finanse Arrowhead i wyniki rynkowe, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki, w sumie 10 wymienionych na platformie. Te spostrzeżenia mogą zaoferować inwestorom bardziej zniuansowane informacje, które pomogą im podejmować świadome decyzje dotyczące inwestycji w Arrowhead Pharmaceuticals.
Więcej szczegółowych analiz i dodatkowych wskazówek InvestingPro dotyczących Arrowhead Pharmaceuticals można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/ARWR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.