PALO ALTO, Kalifornia - AppLovin (NASDAQ:APP) Corporation (NASDAQ: APP), firma technologiczna specjalizująca się w rozwiązaniach programowych dla przedsiębiorstw, ogłosiła dzisiaj plany emisji obligacji uprzywilejowanych. Spółka zamierza wykorzystać wpływy z tej emisji do spłaty istniejących zabezpieczonych kredytów terminowych z terminem zapadalności w 2028 i 2030 roku. Pozostałe środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne.
Emisja tych niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych nie wymaga gwarancji spółek zależnych i jest uzależniona od warunków rynkowych. Szczegółowe warunki, w tym termin zapadalności, oprocentowanie i kwota główna, zostaną określone w momencie ustalania ceny.
J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc. oraz Morgan Stanley & Co. LLC zostały wyznaczone jako główni menedżerowie księgi popytu dla tej transakcji. Emisja jest przeprowadzana zgodnie z obowiązującą rejestracją półkową na formularzu S-3 złożoną w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która automatycznie weszła w życie 1 czerwca 2023 roku.
Zainteresowane strony mogą uzyskać kopie wstępnego suplementu prospektu oraz powiązanego prospektu bazowego za pośrednictwem strony internetowej SEC lub bezpośrednio od głównych menedżerów księgi popytu.
Niniejszy komunikat prasowy nie stanowi oferty sprzedaży obligacji ani zaproszenia do składania ofert kupna w jakimkolwiek stanie lub jurysdykcji, w których taka oferta lub sprzedaż byłaby zabroniona bez odpowiedniej rejestracji lub kwalifikacji zgodnie z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych danego stanu lub jurysdykcji.
AppLovin zawarł w swoim ogłoszeniu stwierdzenia dotyczące przyszłości, które wiążą się z pewnymi ryzykami i niepewnościami. Stwierdzenia te obejmują zakończenie emisji obligacji oraz planowane wykorzystanie wpływów. Ryzyka związane z tymi stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości zostały szczegółowo opisane we wstępnym suplemencie prospektu, towarzyszącym prospekcie oraz różnych raportach finansowych.
Informacje oparte są na komunikacie prasowym AppLovin Corporation.
W innych niedawnych wiadomościach, AppLovin Corp ogłosił plany przejścia na w pełni niezabezpieczoną strukturę kapitału dłużnego po uzyskaniu ratingów na poziomie inwestycyjnym od S&P Global Ratings i Fitch Ratings. Ten ruch następuje po zabezpieczeniu przez firmę zobowiązań syndykacyjnych dla nowej niezabezpieczonej odnawialnej linii kredytowej, pozwalającej AppLovin na pożyczenie do 1 miliarda dolarów. Finalizacja tej linii kredytowej jest uzależniona od zakończenia obecnej zabezpieczonej linii kredytowej spółki i spłaty istniejących zabezpieczonych kredytów terminowych.
W zakresie wyników finansowych, AppLovin odnotował 39% wzrost przychodów rok do roku w trzecim kwartale, osiągając 1,2 miliarda dolarów. Wzrost ten był głównie napędzany wynikami sieci reklamowej firmy w sektorze gier, a przychody z platformy programowej AppLovin wzrosły o 66% w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku.
Analitycy pozytywnie zareagowali na te ostatnie wydarzenia. Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla AppLovin i znacznie podniosło cenę docelową do 335 dolarów, powołując się na silniejszy wzrost przychodów z reklam. Podobnie Loop Capital podniosło cenę docelową akcji AppLovin do 385,00 dolarów, utrzymując rekomendację Kupuj, podczas gdy Daiwa Securities podwyższyło rating akcji AppLovin z Neutralnego na Przewyższający rynek, z nową ceną docelową 280 dolarów.
W ostatnim raporcie zysków AppLovin prognozował przychody w IV kwartale 2024 roku na poziomie między 1,24 miliarda a 1,26 miliarda dolarów, z oczekiwaniami skorygowanej EBITDA na poziomie od 740 milionów do 760 milionów dolarów. Te prognozy, wraz z planami restrukturyzacji finansowej firmy i ostatnimi wynikami, podkreślają trwające zmiany w AppLovin.
Spostrzeżenia InvestingPro
Decyzja AppLovin o emisji obligacji uprzywilejowanych jest zgodna z jego silną pozycją finansową i trajektorią wzrostu. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 107,79 miliarda dolarów i wykazała imponujący wzrost przychodów o 41,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku. Ten solidny wzrost podkreśla zdolność firmy do potencjalnej obsługi nowych zobowiązań dłużnych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto AppLovin w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te pozytywne wskaźniki sugerują, że strategia firmy polegająca na refinansowaniu zadłużenia poprzez obligacje uprzywilejowane może być dobrze zaplanowana, potencjalnie pozwalając na wykorzystanie korzystnych warunków rynkowych i silnych wyników finansowych.
Solidna kondycja finansowa firmy jest dodatkowo potwierdzona przez marżę zysku operacyjnego na poziomie 35,81% i marżę zysku brutto na poziomie 73,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wskaźniki te wskazują na efektywność AppLovin w przekształcaniu przychodów w zysk, co może być atrakcyjne dla potencjalnych inwestorów obligacji.
Warto zauważyć, że akcje AppLovin wykazały znaczący impet, z 713,14% zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku. Choć ta imponująca wydajność może budzić obawy dotyczące wyceny, odzwierciedla ona również zaufanie inwestorów do modelu biznesowego i perspektyw wzrostu firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla AppLovin, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.