W środę Baird obniżył cenę docelową dla Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) do 5,00 USD z wcześniejszych 6,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po opublikowanym w sierpniu raporcie z wyników finansowych Cerence za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, w którym firma ogłosiła nowe środki oszczędnościowe i przedstawiła więcej informacji na temat planu na rok obrotowy 2025. Plan wskazuje na oczekiwania dotyczące płaskich lub malejących przychodów oraz jednocyfrowych marż EBITDA.
Firma, która specjalizuje się w systemach wspomagania pojazdów opartych na sztucznej inteligencji, podzieliła się również postępami w zakresie generatywnej AI i szczegółami dotyczącymi nadchodzącej platformy AI typu full-stack. Podkreślono także podejście Cerence do obsługi zbliżających się do terminu zapadalności obligacji zamiennych, przy czym zarząd aktywnie poszukuje rozwiązań mających na celu złagodzenie potencjalnych kosztów.
Powołanie Briana Krzanicha na nowego CEO w dniu 07.10.2024 r. stanowi znaczącą zmianę w zarządzie, która ma zapewnić bardziej kompleksową aktualizację w czwartym kwartale roku obrotowego 2024. Aktualizacja ta może obejmować udoskonaloną strategię na rok obrotowy 2025.
Ostrożne stanowisko Baird pozostaje niezmienione do czasu pojawienia się wyraźniejszych dowodów na zamówienia, które pokazują pozycjonowanie Cerence i możliwości związane z AI nowej generacji. Firma przyznaje, że niedawna zmiana w zarządzie została pozytywnie przyjęta przez inwestorów.
W innych ostatnich wiadomościach, Cerence Inc. przeszło znaczące zmiany w kierownictwie wraz z powołaniem Briana Krzanicha na nowego CEO, który zastąpił Stefana Ortmannsa. Krzanich, doświadczony menedżer z udokumentowanymi osiągnięciami w zakresie napędzania wzrostu w CDK Global Inc. i Intel, dołącza do Cerence w czasie, gdy firma utrzymuje prognozę przychodów na czwarty kwartał roku obrotowego 2024 w przedziale od 44 mln do 50 mln USD.
Ponadto Cerence było przedmiotem obniżenia ceny docelowej przez TD Cowen z 12,00 USD do 10,00 USD, mimo utrzymania rekomendacji kupna. Nastąpiło to po ogłoszeniu przez Cerence znaczącego programu restrukturyzacyjnego, który ma przynieść oszczędności w wysokości od 35 mln do 40 mln USD.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Cerence odnotowało przychody w trzecim kwartale roku obrotowego 2024 w wysokości 70,5 mln USD, co oznacza wzrost o 14% rok do roku. Pomimo znaczącego odpisu z tytułu utraty wartości firmy w wysokości około 357 mln USD, rentowność firmy według standardów non-GAAP przekroczyła jej własne prognozy.
Patrząc w przyszłość, Cerence przewiduje roczne oszczędności netto w wysokości 35-40 mln USD w nadchodzącym roku obrotowym dzięki różnym środkom redukcji kosztów. Prognoza przychodów firmy na cały rok wynosi od 321 mln do 327 mln USD, przy szacowanych przychodach w czwartym kwartale na poziomie 44-50 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) doświadcza znacznych wahań cen akcji, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Baird. Według danych InvestingPro, firma odnotowała silny zwrot w wysokości 35,38% w ciągu ostatniego tygodnia i 27,55% w ciągu ostatniego miesiąca, co wskazuje na niedawne pozytywne nastroje. Jednak przychodzi to po znacznym spadku o 79,06% w ciągu ostatniego roku.
Pomimo niedawnego obniżenia ceny docelowej przez Baird, istnieją pewne pozytywne wskaźniki dla Cerence. Wskazówka InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, co potencjalnie może poprawić sytuację finansową firmy. Ponadto analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co może dać pewne zapewnienie inwestorom zaniepokojonym oczekiwaniami dotyczącymi płaskich lub malejących przychodów, o których mowa w artykule.
Warto zauważyć, że wzrost przychodów Cerence pozostaje silny, z 31,49% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Ten wzrost, w połączeniu ze zdrową marżą zysku brutto na poziomie 74,78%, sugeruje, że podstawowa działalność firmy nadal ma potencjał pomimo obecnych wyzwań.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Cerence, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.