W środę firma Jefferies rozpoczęła analizę spółki Consolidated Edison (NYSE:ED), przyznając jej akcjom ocenę "trzymaj" z ceną docelową 108,00 USD. Firma przewiduje potencjalny wzrost dozwolonego zwrotu z kapitału własnego (ROE) dla nowojorskiego dostawcy energii elektrycznej i gazu, który obecnie wynosi 9,25%. Wynik spraw dotyczących O&R, spodziewany jeszcze w tym roku, jest postrzegany jako wskaźnik dla nadchodzących spraw CECONY, które mają zostać złożone w styczniu 2025 roku.
Analityk z Jefferies uważa, że Consolidated Edison może osiągnąć środkowy punkt swojej prognozy wzrostu zysku na akcję (EPS) na poziomie 5-7% do 2028 roku. Ta projekcja jest nieco bardziej optymistyczna niż obecny konsensus, który szacuje stopę wzrostu na 5,6%. Mimo pozytywnych perspektyw wzrostu, analityk ocenia, że akcje spółki są obecnie wyceniane sprawiedliwie, co prowadzi do decyzji o rozpoczęciu analizy z oceną "trzymaj".
Cena docelowa 108,00 USD ustalona przez Jefferies sugeruje, że firma widzi ograniczony potencjał wzrostu dla akcji Consolidated Edison w tym momencie. Oświadczenie analityka wskazuje na nadchodzące decyzje regulacyjne jako kluczowe wydarzenia, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe i trajektorię wzrostu spółki.
W oczekiwaniu na te decyzje regulacyjne, akcje Consolidated Edison będą nadal oceniane w kontekście tych wydarzeń. Ocena "trzymaj" odzwierciedla podejście polegające na obserwacji i oczekiwaniu, biorąc pod uwagę potencjalny wpływ zmian regulacyjnych na zyski spółki i wycenę jej akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, raport z zysków Consolidated Edison za drugi kwartał 2024 roku wykazał skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,59 USD, nieznacznie poniżej szacunków BofA Securities wynoszących 0,61 USD, ale powyżej konsensusu wynoszącego 0,57 USD. Przychody operacyjne spółki znacznie wzrosły do 3,22 mld USD, głównie dzięki zwiększonemu zapotrzebowaniu na chłodzenie podczas fali upałów. Jednakże Consolidated Edison odnotowało również wzrost kosztów operacyjnych i utrzymania, które były o 13,9% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
W odpowiedzi na raport o zyskach, BofA Securities podniosło cenę docelową dla Consolidated Edison z 97,00 USD do 109,00 USD, utrzymując ocenę "kupuj" dla akcji. Mimo to, Barclays obniżył ocenę akcji spółki z "równoważ" do "niedoważaj", powołując się na przewartościowanie i skorygował cenę docelową do 92 USD.
Consolidated Edison utrzymało swoją prognozę EPS na cały rok 2024, przewidując zyski między 5,20 USD a 5,40 USD. BofA Securities prognozuje EPS na poziomie 5,34 USD na cały rok 2024 i skorygowało swoje przyszłe szacunki zysków dla spółki. Firma ustaliła prognozę na rok fiskalny 2025 na 5,63 USD, w dół z poprzednich 5,66 USD, a na rok fiskalny 2026 na 5,92 USD, w dół z wcześniejszej prognozy 6,02 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i ostatnie wyniki Consolidated Edison są zgodne z oceną "trzymaj" i umiarkowaną perspektywą wzrostu przedstawioną przez Jefferies. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E spółki wynosi 19,79, co sugeruje rozsądną wycenę w porównaniu z sektorem użyteczności publicznej. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 14,81 mld USD, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 52,5%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Consolidated Edison, która podnosi dywidendę od 49 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty od 54 lat. Ten rekord wspiera atrakcyjność spółki dla inwestorów zorientowanych na dochód, z obecną stopą dywidendy wynoszącą 3,25%. Ostatnie wyniki akcji były solidne, z całkowitym zwrotem z ceny 15,87% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, a akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że 4 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może odzwierciedlać pewną ostrożność co do perspektyw wzrostu w najbliższym czasie. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego Consolidated Edison.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.