W czwartek JPMorgan dokonał korekty swojej oceny dla Fortive Corporation (NYSE:FTV), zmieniając ją z Neutralnej na Przeważenie i podnosząc cenę docelową do 92 USD z poprzednich 90 USD. Podwyższenie oceny odzwierciedla zmianę perspektywy firmy po analizie potencjału finansowego i pozycji rynkowej spółki.
Fortive, które doświadczało trudności w ciągu roku, jest teraz doceniane przez JPMorgan za swoją wartość opartą na stopie wolnych przepływów pieniężnych. Analityk zauważył, że akcje Fortive są jednymi z najtańszych w swoim sektorze, biorąc pod uwagę tę miarę. Chociaż fundamenty spółki nie otrzymały przytłaczających pochwał, potencjał strategicznych działań portfelowych został wymieniony jako powód do optymizmu.
Analityk zwrócił uwagę, że części segmentu produktów i technologii Fortive, w szczególności Tektronix i biznes czujników, są uważane za wysoce atrakcyjne aktywa. Oczekuje się, że wszelkie potencjalne transakcje dotyczące tych części biznesu będą działać jako katalizator dla wyników akcji spółki.
Oprócz ruchów strategicznych, plan Fortive dotyczący odkupu akcji przy użyciu dostępnych wolnych przepływów pieniężnych został podkreślony jako strategia alokacji kapitału o niskim ryzyku. To, w połączeniu z bazą przychodów, która ma pozostać stosunkowo stabilna nawet w okresach spowolnienia gospodarczego, jest postrzegane jako czynnik, który może wspierać korzystny scenariusz ryzyka/zysku dla inwestorów.
Podwyższenie oceny do Przeważenia oznacza, że JPMorgan postrzega Fortive jako akcje, które mogą przewyższyć średnie zwroty z uniwersum pokrycia analityka w dającej się przewidzieć przyszłości. Nowa cena docelowa sugeruje skromną, ale pozytywną korektę oczekiwanej wartości akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, przychody Fortive Corporation w II kwartale wzrosły o 2% rok do roku do 1,52 mld USD, a zysk na akcję nieznacznie przekroczył szacunki konsensusu, wynosząc 0,93 USD. Spółka otrzymała mieszane oceny, z Morgan Stanley i Mizuho przyznającymi odpowiednio oceny Przeważenie i Ponadprzeciętne, podczas gdy Wolfe Research obniżyło swoją ocenę do "Peer Perform". Fortive utrzymało również ocenę Kupuj od TD Cowen i ocenę Ponadprzeciętne od Baird.
Oceny pojawiły się po tym, jak Fortive ogłosiło zamiar wydzielenia swojego segmentu Precision Technologies do nowej niezależnej spółki publicznej, NewCo, do końca 2025 roku. Strategiczna decyzja ma na celu usprawnienie działalności Fortive, pozwalając na ostrzejsze skupienie się na segmentach Intelligent Operating Solutions i Advanced Healthcare Solutions.
W planach są również zmiany w kierownictwie, z Olumide Soroye i Tami Newcombe obejmującymi odpowiednio stanowiska Prezesa i CEO Fortive oraz NewCo. Dodatkowo, dział Advanced Sterilization Products Fortive, we współpracy z PENTAX Medical, otrzymał zgodę FDA na nowy cykl ULTRA GI™ dla sterylizatora STERRAD™ 100NX z technologią ALLClear™.
Spostrzeżenia InvestingPro
Metryki finansowe i pozycja rynkowa Fortive Corporation dobrze współgrają z podniesioną perspektywą JPMorgan. Według danych InvestingPro, Fortive może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 59,67% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną. Wspiera to pogląd JPMorgan na potencjał spółki, szczególnie biorąc pod uwagę jej atrakcyjną stopę wolnych przepływów pieniężnych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Fortive działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność dla strategicznych działań portfelowych wspomnianych przez JPMorgan. Dodatkowo, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, wzmacniając pozytywne perspektywy dotyczące jej stabilności finansowej.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Fortive jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 30,42, co może sugerować, że akcje już wyceniają część optymizmu. Ten wskaźnik wyceny może być ważny do rozważenia obok podniesionej ceny docelowej JPMorgan.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Fortive, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.