W piątek Roth/MKM obniżył cenę docelową dla Altus Power (NYSE:AMPS) do 4,50 USD z wcześniejszych 5,00 USD, jednocześnie nadal rekomendując akcje jako Kupuj. Korekta nastąpiła po wynikach Altus Power za drugi kwartał, które nie spełniły oczekiwań, oraz po obniżeniu prognoz na 2024 r. ze względu na przewidywane tempo dodawania aktywów. Firma zakończyła przegląd rozwoju i doskonali swoją strategię, aby wykorzystać synergię między bazą klientów CBRE a silną obecnością Altus Power na kluczowych rynkach.
Zarząd Altus Power potwierdził swoją prognozę złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) na poziomie 20-30% dla wzrostu megawatów (MW) w latach 2023-2026. Przewiduje się jednak, że nowo udoskonalone podejście może wymagać czasu, aby doprowadzić do zwiększenia wskaźników wdrożenia. W odpowiedzi na te wydarzenia Roth/MKM obniżył własne szacunki, a następnie obniżył cenę docelową dla akcji Altus Power.
Strategiczne udoskonalenie Altus Power ma na celu wykorzystanie zbieżności relacji z klientami CBRE z własnymi mocnymi stronami rynkowymi. To ukierunkowane podejście jest częścią szerszych wysiłków firmy mających na celu wzmocnienie jej inicjatyw w zakresie rozwoju i wdrażania aktywów.
Pomimo obniżenia ceny docelowej, Roth/MKM utrzymuje pozytywną perspektywę dla akcji Altus Power. Ten sentyment opiera się na obecnym spadku ceny akcji, co sugeruje, że firma widzi potencjał ożywienia i wzrostu pomimo krótkoterminowych wyzwań przedstawionych w zrewidowanych wytycznych firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Altus Power odnotował znaczny wzrost w drugim kwartale 2024 roku. Firma ogłosiła 13% wzrost kwartalnych przychodów, osiągając 52,5 mln USD, oraz niewielki wzrost skorygowanej EBITDA do 31,2 mln USD.
Pomimo opóźnień w dostawach mediów i połączeń międzysystemowych, Altus Power pozostaje optymistą co do długoterminowego wzrostu, utrzymując trzyletnie prognozy na poziomie od 20% do 30% CAGR wzrostu megawatów. Firma skorygowała swoje całoroczne prognozy przychodów na 2024 r. do przedziału od 196 mln USD do 201 mln USD, a skorygowaną prognozę EBITDA do 111 mln USD do 115 mln USD.
InvestingPro Insights
Obecna dynamika rynku i kondycja finansowa Altus Power, odzwierciedlone w danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, przedstawiają mieszany obraz dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 564,36 mln USD, co wskazuje na umiarkowaną wielkość w jej sektorze. Warto zauważyć, że przychody Altus Power odnotowały znaczny wzrost o 49,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co jest zgodne z koncentracją firmy na wzroście i ekspansji. Jest to dodatkowo wspierane przez marżę zysku brutto w wysokości 79,22%, co pokazuje zdolność spółki do utrzymania rentowności na swojej podstawowej działalności.
Akcje spółki borykają się jednak ze znacznymi przeciwnościami, o czym świadczy spadek ceny o 45,02% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Może to być postrzegane jako potencjalny punkt wejścia dla inwestorów, zgodnie z pozytywnymi prognozami Roth/MKM dotyczącymi ożywienia gospodarczego. Należy zauważyć, że Altus Power jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, z ceną 41,41% jego 52-tygodniowego maksimum, co może sugerować niedowartościowanie w stosunku do poprzednich wyników.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Altus Power działa ze znacznym zadłużeniem i może mieć trudności ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia, co może budzić obawy inwestorów. Z drugiej strony, analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży w bieżącym roku i przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna. Dla tych, którzy rozważają głębszą analizę, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zaoferować dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Altus Power. Dostęp do nich można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro pod adresem https://www.investing.com/pro/AMPS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.