We wtorek akcje Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) zostały podniesione przez Wolfe Research z oceny Peer Perform do Outperform. Firma ustaliła również nowy cel cenowy dla akcji banku na poziomie 65,00 USD. Zmiana ta następuje w obliczu oczekiwanych wyzwań w sektorze finansowym wrażliwym na stopy procentowe, jednak obecna wycena Wells Fargo jest postrzegana jako adekwatnie uwzględniająca te ryzyka.
Akcje Wells Fargo są obecnie notowane poniżej 10-krotności szacowanych przez Wolfe Research zysków na akcję (EPS) na rok 2026, co stanowi ponad jednokrotny dyskont w porównaniu do docelowego wskaźnika ceny do zysku (P/E).
Ten dyskont jest uważany za najbardziej znaczący wśród akcji banków i brokerów analizowanych przez Wolfe Research, z wyłączeniem LPL Financial Holdings Inc.
Firma dostrzega potencjał wzrostu zysków Wells Fargo, jeśli limit aktywów nałożony przez regulatorów zostanie zniesiony, co mogłoby prowadzić do około 8% wzrostu potencjału EPS.
Ostatnie wydarzenia sugerują, że Wells Fargo czyni postępy w spełnianiu wymogów regulacyjnych, na co wskazuje przedłożenie Rezerwie Federalnej przeglądu przeprowadzonego przez stronę trzecią.
Mimo że działania egzekucyjne Urzędu Kontrolera Waluty (OCC) budzą obawy co do opóźnień w zniesieniu limitu aktywów, Wolfe Research nie spodziewa się, że limit zostanie zniesiony przed 2025 rokiem. Firma uważa jednak, że potencjalne korzyści ze zniesienia limitu nie są jeszcze uwzględnione w konsensusowych szacunkach ani w cenie akcji banku.
Droga Wells Fargo ku zgodności z przepisami i przewidywane zniesienie limitu aktywów są postrzegane jako pozytywne kroki, które mogą skutkować wzrostem znormalizowanego EPS banku do ponad 6 USD.
Prognoza opiera się na założeniu, że zniesienie limitu aktywów da Wells Fargo możliwość zwiększenia aktywów i odpowiedniego wzrostu zysków. Podniesiona ocena Wolfe Research odzwierciedla przekonanie, że rynek nie w pełni docenił ten potencjalny wzrost w wycenie akcji banku.
W innych ostatnich wiadomościach, inwestorzy z niecierpliwością oczekują nadchodzącego sezonu wyników korporacyjnych, mając wysokie oczekiwania, że wyniki te poprą obecne wysokie wyceny amerykańskich akcji.
Stratedzy ds. akcji UBS przewidują, że zyski S&P 500 wzrosły o 4,7% w trzecim kwartale w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Główne firmy finansowe, takie jak JP Morgan Chase, Wells Fargo i BlackRock, mają wkrótce opublikować wyniki, dostarczając kluczowych informacji o kondycji gospodarki.
Równolegle, OpenAI zabezpieczyło linię kredytową o wartości 4 miliardów USD, wspieraną przez konsorcjum banków, w tym JPMorgan Chase, Citi i Wells Fargo. Te znaczące zasoby finansowe wesprą dalszy rozwój i innowacje startupu AI w sektorze sztucznej inteligencji.
Wells Fargo utrzymało ocenę Kupuj od BofA Securities, po doniesieniach, że regulatorzy mogą zbliżać się do końca przeglądu dotyczącego potencjalnego zniesienia sześcioletniego limitu aktywów banku.
Evercore ISI również utrzymało ocenę Outperform dla akcji Wells Fargo, powołując się na przedłożenie przez bank Rezerwie Federalnej przeglądu procesów zarządzania ryzykiem i kontroli przeprowadzonego przez stronę trzecią jako pozytywny krok w kierunku potencjalnego zniesienia limitu aktywów banku.
W sektorze bankowym, amerykańskie akcje bankowe wykazały wzrost po decyzji Rezerwy Federalnej o obniżeniu stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Oczekuje się, że ta obniżka stóp zmniejszy koszty depozytów dla banków i złagodzi obciążenie finansowe kredytobiorców, potencjalnie redukując ryzyko niewypłacalności kredytów.
To są ostatnie wydarzenia kształtujące obecny stan rynku i konkretnych spółek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro są zgodne z optymistycznym spojrzeniem Wolfe Research na Wells Fargo. Wskaźnik P/E banku wynoszący 11,62 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 10,15 za ostatnie dwanaście miesięcy potwierdzają opinię, że WFC jest notowany po atrakcyjnej wycenie. Podkreśla to dodatkowo niski wskaźnik PEG wynoszący 0,57, sugerujący, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co może być postrzegane jako wyraz zaufania w przyszłe perspektywy spółki. Ponadto Wells Fargo utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Odzwierciedla to obecna stopa dywidendy wynosząca 2,8% oraz imponujący wzrost dywidendy o 33,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Kondycja finansowa banku wydaje się solidna, z przychodami wynoszącymi 78,23 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i marżą zysku operacyjnego na poziomie 30,4%. Te liczby, w połączeniu z faktem, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku, wzmacniają pozytywne stanowisko Wolfe Research odnośnie potencjału zysków Wells Fargo.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 8 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Wells Fargo, zapewniających głębsze zrozumienie sytuacji finansowej spółki i perspektyw rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.