W czwartek Redburn-Atlantic zrewidował swoje stanowisko w sprawie akcji United Airlines (NASDAQ: UAL), podnosząc linię lotniczą z neutralnej do kupuj i ustalając cenę docelową na 70.00 USD.
Decyzja firmy opiera się na wskaźnikach wyceny, podkreślając, że United Airlines ma obecnie najniższą 12-miesięczną perspektywiczną wielokrotność ceny do zysków (PE) wśród głównych amerykańskich przewoźników, zgodnie z konsensusem szacunków.
Analityk zwrócił uwagę, że United Airlines nie tylko ma silniejszy bilans w porównaniu do niektórych swoich konkurentów, ale także ma najmniejszą ekspozycję na amerykański krajowy segment rekreacyjny, który jest szczególnie niepokojący dla firmy. Mając na uwadze te czynniki, Redburn-Atlantic postrzega linie lotnicze jako atrakcyjną inwestycję.
Docelowa cena Redburn-Atlantic pochodzi z analizy wartości przedsiębiorstwa do zainwestowanego kapitału (EV/IC) w porównaniu ze zwrotem z zainwestowanego kapitału do średniego ważonego kosztu kapitału (ROIC/WACC). Prognozy firmy dotyczące zysków United Airlines są powyżej konsensusu szacunków, co dodatkowo wspiera aktualizację.
Nowa cena docelowa na poziomie 70 USD sugeruje, że akcje United Airlines mogą być notowane na poziomie 5,8-krotności wskaźnika PE na rok fiskalny 2025 (FY25) i 4,6-krotności wartości przedsiębiorstwa na rok fiskalny 25 do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i restrukturyzacją lub kosztami wynajmu (EV/EBITDAR). Oznacza to znaczny potencjalny wzrost w stosunku do obecnych poziomów handlowych.
Z innych niedawnych wiadomości, United Airlines zostało zauważone przez Jefferies, które podniosło wartość akcji linii lotniczej do "Kupuj" w oparciu o dobre perspektywy.
Wpływ na to ma sukces linii lotniczych w oferowaniu szeregu atrakcyjnych produktów i oczekiwany wzrost liczby podróży służbowych. Prognoza finansowa spółki przewiduje wygenerowanie 5 mld USD wolnych przepływów pieniężnych w latach 2024-2026, co stanowi znaczną poprawę w stosunku do poprzednich szacunków.
Jednocześnie United Airlines utrzymały swoje prognozy wyników za II kwartał, przewidując, że zysk wyniesie od 3,75 do 4,25 USD na akcję.
Potwierdza to zaufanie spółki do jej strategii operacyjnych i pozycji rynkowej. Ponadto, United Airlines zostały podniesione do poziomu "Outperform" przez Wolfe Research, co wskazuje na pozytywne perspektywy dla spółki.
Z drugiej strony, United Airlines, wraz z innymi głównymi amerykańskimi liniami lotniczymi, wezwały do zwiększenia liczby kontrolerów ruchu lotniczego w celu zaradzenia chronicznemu niedoborowi wpływającemu na operacje lotnicze.
Firma przygotowuje się również na gwałtowny wzrost liczby pasażerów, spodziewając się obsłużyć trzy miliony pasażerów podczas weekendu Memorial Day i wykorzystuje swoją aplikację mobilną, aby usprawnić proces podróży dla swoich klientów.
Wydarzenia te podkreślają ostatnie postępy i inicjatywy podjęte przez United Airlines w celu poprawy ich działalności i wyników finansowych.
InvestingPro Insights
Opierając się na optymizmie wyrażonym przez Redburn-Atlantic, United Airlines (NASDAQ: UAL) wyświetla kilka atrakcyjnych wskaźników, które mogą dodatkowo zainteresować inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 17,4 mld USD, United Airlines notowane są przy niskim wskaźniku P / E wynoszącym 6,46 i jeszcze bardziej atrakcyjnym skorygowanym wskaźniku P / E w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Wynoszącym 5,04. Pozycjonuje to spółkę korzystnie, biorąc pod uwagę krótkoterminowy wzrost zysków.
Przychody linii lotniczych wykazały zdrowy wzrost, rosnąc o 12,31% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r., przy zysku brutto w wysokości 18,6 mld USD odzwierciedlającym solidną marżę na poziomie 33,92%. Ponadto spółka odnotowała znaczny 3-miesięczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 20,06%, a analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na pozytywne perspektywy rentowności.
InvestingPro Tips podkreśla United Airlines jako znaczącego gracza w branży pasażerskich linii lotniczych z silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Co więcej, oczekuje się, że spółka będzie rentowna w tym roku, co zostało potwierdzone przez 12 analityków, którzy skorygowali swoje zyski w górę. Dla tych, którzy rozważają głębszą analizę, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem dedykowanej strony dla United Airlines na platformie InvestingPro. Potencjalni subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, która może zapewnić dalszy wgląd w świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.