We wtorek Bernstein SocGen Group utrzymała rekomendację Market Perform dla akcji Textron (NYSE: TXT) ze stałą ceną docelową 100,00 USD. Prognoza firmy dla spółki została skorygowana, z podwyższoną prognozą skorygowanego zysku na akcję (EPS) w 2024 r. z 6,03 USD do 6,32 USD.
Korekta ta wynika z lepszych oczekiwań dotyczących marży w Bell i Textron Systems, które mają zrównoważyć słabsze wyniki w segmencie przemysłowym.
Działy Aviation i Bell firmy Textron doświadczyły ograniczeń przychodów ze względu na kwestie związane z łańcuchem dostaw, podczas gdy segment przemysłowy odnotował słabsze wyniki. Pomimo tych wyzwań, w drugiej połowie roku spodziewany jest wzrost przychodów napędzany przez program Future Long-Range Assault Aircraft (FLRAA) i sektor lotniczy.
W drugim kwartale odnotowano poprawę łańcucha dostaw, jednak nadal stanowią one ryzyko dla wzrostu i marż, szczególnie wpływając na zdolność lotnictwa do zaspokojenia silnego popytu.
Firma przygotowuje się do zwiększenia popytu dzięki wprowadzeniu na rynek nowych samolotów, w tym Citation Ascend w drugiej połowie roku podatkowego 2024 i SkyCourier, z produkcją rosnącą w latach 2027-2028.
Wysokie zaległości w lotnictwie odzwierciedlają trendy w branży, nawet gdy rynek używanych samolotów rośnie. Bell koncentruje się na programie FLRAA, z ciągłym wsparciem i aktualizacjami dla programów V-22 i H-1.
W następstwie programu restrukturyzacji obejmującego całą firmę, Bell spodziewa się zmniejszenia wydatków na badania i rozwój oraz niższych kosztów. Oczekiwania dotyczące marży na rok obrotowy 2024 zostały skorygowane w górę do 10,7%, co stanowi wzrost o 90 punktów bazowych w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Przewiduje się jednak, że marże spadną w roku podatkowym 2025, ponieważ program FLRAA rozszerza się z marżami rozwadniającymi.
W segmencie przemysłowym, w szczególności w segmencie pojazdów specjalistycznych, przewiduje się niższe przychody ze względu na słabnący popyt konsumentów na quady i inne produkty.
Sytuację pogarszają wyższe koszty finansowania, które zniechęcają konsumentów do wydawania pieniędzy w okresie ogólnego spadku wydatków konsumpcyjnych. W tym roku spodziewany jest spadek przychodów, a następnie ich stabilizacja.
Z innych niedawnych wiadomości, akcje Textron Inc (NYSE:TXT). zostały zdegradowane przez Morgan Stanley z "Overweight" do "Equalweight" z powodu obaw o popyt na odrzutowce biznesowe w obliczu słabnącego wzrostu gospodarczego. Pomimo tego Textron utrzymał silną pozycję finansową i imponujący portfel zamówień dla lotnictwa.
Jednocześnie Textron jest bliski przejęcia programu produkcji kadłubów dla swoich samolotów wojskowych V-280 Valor od Spirit AeroSystems Holdings Inc. Przejęcie to jest następstwem porozumienia Boeing Co. w sprawie zakupu Spirit AeroSystems za 4,7 mld USD.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Textron odnotował 8% wzrost przychodów do 1,48 mld USD w segmencie Textron Aviation, przekraczając prognozy zysku na II kwartał. TD Cowen podniósł cenę docelową dla akcji Textron do 103 USD, powołując się na dobre wyniki w segmentach Aviation i Bell.
Z innych wydarzeń, Textron Aviation dostarczył pierwszy samolot Cessna SkyCourier do Everts Air, a Textron Systems nawiązał współpracę z Kodiak Robotics w celu opracowania autonomicznego wojskowego pojazdu naziemnego. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dla Textron Inc.
InvestingPro Insights
W miarę jak Textron (NYSE:TXT) radzi sobie z obecnymi wyzwaniami i możliwościami, spostrzeżenia InvestingPro oferują głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Według danych InvestingPro, Textron szczyci się obecnie solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 15,89 mld USD, co odzwierciedla znaczącą obecność w branży. Jednak wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 17,76, co sugeruje, że akcje mogą być wysoko wyceniane w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wskaźnik PEG wynosi 2,02. Jest to kluczowy wskaźnik, który należy obserwować, ponieważ wskazuje, że inwestorzy oczekują wyższego wzrostu zysków w przyszłości, który może nie być w pełni wspierany przez obecną trajektorię zysków.
Pomimo pewnych przeciwności, spółka jest rentowna, z marżą zysku brutto na poziomie 16,53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Rentowność tę dodatkowo podkreśla fakt, że Textron utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata z rzędu, co świadczy o jego odporności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto, dzięki płynnym aktywom przewyższającym krótkoterminowe zobowiązania, Textron wykazuje stabilność finansową, która może uspokoić inwestorów zaniepokojonych zdolnością spółki do wywiązania się z jej bezpośrednich zobowiązań finansowych.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi analizami i wskazówkami, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia. Na przykład, jedna z porad InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Co więcej, akcje Textron generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, zapewniając pewien stopień przewidywalności inwestorom preferującym stabilność. W celu uzyskania bardziej szczegółowych wskazówek i kompleksowej analizy inwestycyjnej, zachęcamy czytelników do zapoznania się z pełnym pakietem zasobów InvestingPro, który zawiera liczne dodatkowe wskazówki na stronie https://www.investing.com/pro/TXT.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.