W poniedziałek Wolfe Research utrzymał rekomendację Underperform dla Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 112,00 USD. Analiza firmy wskazała na prognozę zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał, która nie spełnia oczekiwań rynku.
Kierownictwo Steel Dynamics prognozowało, że zysk za drugi kwartał wyniesie od 2,64 do 2,68 USD, co jest poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 2,98 USD, a nawet poniżej własnych szacunków Wolfe Research, które były najniższe na ulicy i wyniosły 2,70 USD.
Niższe prognozy zysków przypisuje się znacznemu spadkowi cen kręgów walcowanych na gorąco (HRC), które spadły o 16% kwartał do kwartału. Ten spadek cen ma wpływ na około trzy czwarte ton produktów firmy, które są zwykle kontraktowane miesięcznie lub kwartalnie. Perspektywy na trzeci kwartał pozostają trudne, a klienci kontraktowi w lipcu zobaczyli ceny HRC obniżone do około 680-710 USD za tonę krótką po rabatach, co stanowi znaczny spadek z prawie 1000 USD za tonę krótką w styczniu.
Pomimo tych niepowodzeń oczekuje się, że segment Steel Dynamics Steel Fabrication osiągnie płaskie wyniki w porównaniu z poprzednim kwartałem. Uważa się, że sezonowa poprawa dostaw zrównoważyła niższe ceny. Kierownictwo wskazało wcześniej, że ceny "ustabilizowały się", a zaległości w zakresie legarów i pokładów mają pozostać zgodne z typowymi czasami realizacji wynoszącymi od jednego do dwóch kwartałów do czwartego kwartału 2024 roku.
Przewiduje się, że wolumeny pozostaną niezmienione z kwartału na kwartał, nawet przy zakłóceniach operacyjnych w zakładzie w Sinton, w tym planowanym przestoju w kwietniu i nieplanowanym w maju. Perspektywa kierownictwa dotycząca popytu jest bardziej optymistyczna niż ostatnie badania branżowe, przypisując postrzeganą słabość nastrojów spadkowi cen złomu.
W innych niedawnych wiadomościach US Steel i Steel Dynamics przedstawiły aktualizacje swoich perspektyw finansowych. US Steel spodziewa się, że skorygowana EBITDA za II kwartał 2024 r. wyniesie około 425 mln USD, zgodnie z oczekiwaniami rynku i przewyższając prognozę Morgan Stanley na poziomie 405 mln USD.
Prognoza EPS spółki, ze środkowym punktem między 0,76 a 0,80 USD, również przekracza konsensus rynkowy i szacunki Morgan Stanley. Z drugiej strony Steel Dynamics przewiduje, że zysk za II kwartał wyniesie od 2,64 do 2,68 USD na akcję rozwodnioną, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednimi kwartałami.
Jeśli chodzi o ratingi analityków, Morgan Stanley utrzymał pozytywną perspektywę dla US Steel, podczas gdy Jefferies skorygował cenę docelową dla Steel Dynamics do 135,00 USD ze 150,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Steel Dynamics, pomimo niższych prognoz wyników spółki.
Steel Dynamics ogłosiło również poprawę zysków z działalności związanej z recyklingiem metali ze względu na zwiększone wolumeny i odkupiło 247 milionów dolarów swoich akcji zwykłych. Są to niektóre z ostatnich wydarzeń, które zapewniają wgląd w wyniki finansowe spółek i potencjał wzrostu.
InvestingPro Insights
Ponieważ Steel Dynamics (NASDAQ: STLD) stoi w obliczu przeciwności związanych z prognozami wyników za drugi kwartał, ważne jest, aby wziąć pod uwagę dodatkowe czynniki, które mogą wpłynąć na decyzje inwestorów. Według danych InvestingPro, spółka może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 19,19 mld USD i atrakcyjnym wskaźnikiem P / E na poziomie 8,34, odzwierciedlającym rynek, który nadal ceni swoją siłę zysków. Co więcej, wskaźnik P/E spółki skorygował się do 7,96 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może wskazywać na korzystniejszą okazję inwestycyjną w porównaniu z innymi spółkami z branży.
InvestingPro Tips podkreśla, że zarząd aktywnie odkupuje akcje i że spółka ma wysoką rentowność dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących spółek z proaktywnymi strategiami zwrotu kapitału. Co więcej, Steel Dynamics podnosił dywidendę przez 11 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy. Te aspekty, w połączeniu z solidną stopą dywidendy na poziomie 1,52% według najnowszych danych, mogą być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy szukają głębszego spojrzenia na kondycję finansową Steel Dynamics i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, takie jak zdolność spółki do pokrycia płatności odsetek przepływami pieniężnymi i jej niska zmienność cen. Istnieje 13 dodatkowych porad InvestingPro dostępnych dla Steel Dynamics, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Te spostrzeżenia mogą zapewnić bardziej zniuansowane zrozumienie wyników i potencjału spółki, wykraczające poza bezpośrednie obawy o zyski.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.