W środę Benchmark podniósł cenę docelową dla Sea Ltd (NYSE: SE) do 94 USD z 87 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Sea Ltd solidnych wyników za drugi kwartał 2024 r., które przekroczyły oczekiwania rynku zarówno pod względem przychodów, jak i zysków.
Niedawne potwierdzenie przez spółkę stabilnego i racjonalnego krajobrazu konkurencyjnego w jej regionie operacyjnym pomogło złagodzić obawy o nieprzewidywalny wzrost i potencjał zysków.
Platforma e-commerce Shopee, jedna z kluczowych usług Sea Ltd, zwiększyła swoje całoroczne prognozy, sygnalizując większą pewność siebie i jaśniejsze perspektywy biznesowe. Ta korekta jest świadectwem lepszych wyników i perspektyw firmy.
Ponadto Garena, dział Sea Ltd zajmujący się tworzeniem i wydawaniem gier, wykazał znaczny powrót do wzrostu, odnotowując wzrost liczby rezerwacji o 21% rok do roku.
Utrzymujący się wzrost cyfrowych usług finansowych (DFS) Sea Ltd również przyczynia się do pozytywnych perspektyw. W związku z tymi wydarzeniami Benchmark przewiduje, że konsensus szacunków dla Sea Ltd zostanie skorygowany w górę po wynikach kwartalnych.
W oświadczeniu analityk zwrócił uwagę na znaczenie ostatnich wyników i implikacje dla przyszłej trajektorii Sea Ltd. "SE odnotowało solidne wyniki za 2Q24, przy czym zarówno przychody, jak i zysk przewyższyły oczekiwania.
Co ważniejsze, potwierdzenie przez zarząd ustabilizowanego i zracjonalizowanego otoczenia konkurencyjnego w regionie pomaga złagodzić obawy rynku przed przedłużającym się okresem nieprzewidywalnego wzrostu i rentowności" - powiedział analityk.
"Podwyższone prognozy Shopee na rok finansowy dodatkowo pokazały jego zwiększoną pewność siebie i lepszą widoczność. Wraz z powrotem Gareny na ścieżkę solidnego wzrostu (+21% r/r w rezerwacjach) i utrzymującym się zdrowym wzrostem DFS, spodziewamy się, że konsensus zresetuje się wyżej po kwartale. Podtrzymujemy naszą rekomendację Kupuj i podnosimy PT do 94 USD, aby odzwierciedlić naszą korektę szacunków w górę ".
Podwyższenie ceny docelowej odzwierciedla pozytywną ocenę potencjału zysków i pozycji rynkowej Sea Ltd przez Benchmark po ostatnich ujawnieniach finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach Sea Ltd była przedmiotem pozytywnych zmian finansowych. BofA Securities podniosło cenę docelową dla Sea Ltd do 84 USD, opierając się na skutecznych środkach kontroli kosztów i szacunkach dotyczących przychodów. S
ea Ltd, platforma e-commerce Shopee, odnotowała w drugim kwartale wzrost wartości towarów brutto (GMV) o 29% rok do roku, osiągając 23,3 mld USD.
Kierownictwo Sea Ltd przewiduje, że Shopee osiągnie skorygowany próg rentowności EBITDA w trzecim kwartale i prognozuje wzrost GMV o około 20% w roku podatkowym 2024.
Ponadto Sea Ltd odnotował silny wzrost we wszystkich segmentach w drugim kwartale 2024 r., a przychody GAAP wzrosły o 23% rok do roku do 3,8 mld USD, podczas gdy skorygowana EBITDA osiągnęła 448 mln USD.
Jednak przychody firmy z gier spadły o 5% kwartał do kwartału. Mimo to BofA Securities zrewidował swoje prognozy EPS dla Sea Ltd na lata 2014/25E i zwiększył docelowe mnożniki dla segmentu gier, odzwierciedlając lepszą dynamikę w biznesach Sea.
Są to ostatnie wydarzenia dla Sea Ltd, która nadal wykazuje solidne wyniki i strategiczny wzrost w swoim zróżnicowanym portfolio. Portfel pożyczkowy i zysk SeaMoney wzrosły o 40% rok do roku, przy stabilnym poziomie kredytów zagrożonych.
Segment cyfrowej rozrywki firmy, Garena's Free Fire, utrzymał silny wzrost z ponad 100 milionami aktywnych użytkowników dziennie w drugim kwartale 2024 roku. Sea Ltd odnotowała jednak spadek zysku netto w 2. kwartale 2024 r. do 80 mln USD, w porównaniu z 331 mln USD w 2. kwartale 2023 r.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej ocenie Benchmark, aktualne dane InvestingPro wspierają dobre perspektywy dla Sea Ltd (NYSE: SE). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 42,99 mld USD, co wskazuje na silną obecność na rynku. Podczas gdy Sea Ltd handluje przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 1175.91, skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. Jest znacznie niższy i wynosi 364.28, co sugeruje, że inwestorzy oczekują poprawy zysków. Ponadto wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. wyniósł 9,26%, przy jeszcze bardziej niezwykłym kwartalnym wzroście przychodów o 22,8% w 1. kwartale 2024 r., co pokazuje zdolność Sea Ltd do zwiększania swoich najlepszych wyników.
InvestingPro Tips podkreśla, że Sea Ltd posiada więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającą oznaką stabilności finansowej, a analitycy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres, odzwierciedlając optymizm co do trajektorii wzrostu firmy. Znaczący zwrot spółki w ciągu ostatniego tygodnia w wysokości 23,25% jest zgodny z pozytywnymi prognozami Benchmark i może przyciągnąć uwagę inwestorów. Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dostępne w InvestingPro Sea Ltd, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i potencjał rynkowy Sea Ltd.
Te spostrzeżenia i wskaźniki podkreślają powody, dla których Benchmark podniósł cenę docelową i potwierdzają zaufanie do przyszłych wyników Sea Ltd. Ponieważ spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a analitycy przewidują rentowność w tym roku, perspektywy Sea Ltd wydają się obiecujące.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.