We wtorek Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform dla Savara (NASDAQ: SVRA) ze stałą ceną docelową 15,00 USD pomimo niewielkiego spadku zysków. Zysk na akcję (EPS) Savary wyniósł (0,12 USD), nieco poniżej oczekiwanego (0,10 USD) prognozowanego zarówno przez Oppenheimer, jak i konsensus szacunków. Oppenheimer podkreślił, że Savara nie koncentruje się obecnie na zyskach, podkreślając zamiast tego postęp kliniczny.
Firma wyraziła zadowolenie z ostatnich wyników klinicznych Savary, w tym statystycznie istotnej zmiany pojemności dyfuzyjnej płuc dla tlenku węgla (DLCO) w tygodniu 24, z wartością p wynoszącą 0,0007. Dodatkowo, efekt leczenia wykazał znaczną trwałość w 48. tygodniu (p=0,0008) dla DLCO, a całkowity wynik kwestionariusza St. George's Respiratory Questionnaire (SGRQ) również poprawił się w 24. tygodniu (p=0,0072).
Oppenheimer zwrócił uwagę na przyspieszenie przez Savarę działań komercjalizacyjnych, a zarząd przewiduje złożenie wniosku o licencję biologiczną (BLA) dla MOLBREEVI, warunkowo zaakceptowanej nazwy handlowej molgramostymu, w pierwszej połowie 2025 roku. Firma dostrzegła duże niezaspokojone zapotrzebowanie na autoimmunologiczną proteinozę pęcherzyków płucnych (aPAP), która dotyka około 3600 zdiagnozowanych pacjentów w Stanach Zjednoczonych.
Solidne wyniki fazy 3 IMPALA-2 i wzmocniony bilans Savary zostały również wymienione jako powody podtrzymania oceny Outperform i ceny docelowej 15 USD. Stanowisko Oppenheimera odzwierciedla wiarę w potencjał i przyszłe perspektywy Savary w walce z aPAP.
W innych niedawnych wiadomościach Savara Inc. poczyniła znaczące postępy w sektorze biofarmaceutycznym. Spółka ogłosiła niedawno ofertę akcji o wartości 100 mln USD, obejmującą 26 246 720 akcji po cenie 3,81 USD za sztukę. Oczekuje się, że transakcja, zarządzana przez firmy takie jak Jefferies, Piper Sandler i Guggenheim Securities, zostanie wkrótce zamknięta.
Ponadto Savara poinformowała o pozytywnych wynikach badania klinicznego fazy 3 IMPALA-2 dla molgramostimu, leku stosowanego w leczeniu autoimmunologicznej proteinozy pęcherzyków płucnych (aPAP). Badanie spełniło swoje pierwszorzędowe i drugorzędowe punkty końcowe, wykazując znaczną poprawę u pacjentów.
Kilka firm analitycznych pozytywnie zareagowało na te wydarzenia. H.C. Wainwright i JMP Securities utrzymały korzystne ratingi dla Savary i podniosły ceny docelowe. Piper Sandler również utrzymał rekomendację "przeważaj" i cenę docelową 16,00 USD dla Savary, wyrażając zaufanie do nadchodzących wyników badania IMPALA-2.
InvestingPro Insights
Ponieważ Savara (NASDAQ:SVRA) nadal koncentruje się na postępach klinicznych, a nie na natychmiastowych zyskach, wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe za pośrednictwem danych InvestingPro może zapewnić inwestorom szerszą perspektywę. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 674,19 mln USD, sytuacja finansowa Savary pokazuje, że posiada ona więcej gotówki niż długu, co może być uspokajającym sygnałem dla inwestorów zaniepokojonych wypłacalnością spółki. Należy jednak zauważyć, że marże zysku brutto spółki są słabe, z raportowanym zyskiem brutto w wysokości -52,33 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.).
Wyniki akcji charakteryzowały się pewną zmiennością, a 1-miesięczny całkowity zwrot z ceny wyniósł -16,16%, co odzwierciedla ostatnie reakcje rynku. Pomimo tego, płynne aktywa Savary przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje poziom elastyczności finansowej w najbliższym czasie. Analitycy, jak wynika z InvestingPro Tips, nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku, przy czym oczekuje się zarówno spadku dochodu netto, jak i ujemnego zysku na akcję (EPS) w wysokości -0,37 USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r.
Inwestorzy oceniający potencjał Savary mogą również wziąć pod uwagę wysoką wielokrotność ceny do wartości księgowej spółki na poziomie 5,53. Chociaż może to wskazywać na wysoką wycenę rynkową, przypomina również o nierentowności spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dla osób zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w perspektywy spółki, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zaoferować dalszy wgląd w wyniki i perspektywy Savary.
Jeśli chodzi o przyszłość, oczekiwanym kamieniem milowym jest złożenie wniosku o licencję biologiczną dla MOLBREEVI. Szacunkowa wartość godziwa InvestingPro na poziomie 3,83 USD, wraz z docelową wartością analityczną wynoszącą 10 USD, może służyć jako punkt odniesienia dla inwestorów, którzy oceniają potencjalne ryzyko i zysk z inwestycji w Savarę w kontekście jej rozwoju klinicznego i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.