W środę TD Cowen zmodyfikował swoją prognozę dla Raymond James (NYSE: RJF), podnosząc cenę docelową do 150,00 USD z poprzednich 128,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Zmiana ta następuje po znaczącym wzroście kursu akcji spółki po istotnej obniżce stóp procentowych przez Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC).
Analityk firmy rozpoczął prognozowanie zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026 (wrzesień) na poziomie 11,13 USD, co jest zgodne z konsensusem i stanowi podstawę nowej 12-miesięcznej ceny docelowej opartej na metodzie sumy części (SOTP). Dodatkowo, analityk podniósł prognozę EPS na rok fiskalny 2025 do 10,65 USD z wcześniejszych 10,26 USD.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla założenie, że Raymond James może powrócić do docelowego wskaźnika ceny do zysku (P/E) na poziomie 14, co jest porównywalne z cyklem z 2021 roku. Komentarz analityka sugeruje, że niedawny wzrost ceny akcji o około 25% po obniżce stóp procentowych przez FOMC o 50 punktów bazowych już uwzględnił znaczną część oczekiwanego wzrostu na rynkach kapitałowych.
Zrewidowana cena docelowa opiera się na przekonaniu, że Raymond James będzie w stanie osiągnąć prognozowane zyski i wskaźnik P/E, pomimo niedawnego wzrostu ceny akcji. Rekomendacja "Trzymaj" analityka wskazuje na pogląd, że choć akcje mogą nie oferować znaczącego potencjału wzrostu na obecnym poziomie, nie przedstawiają również istotnego ryzyka spadku.
W innych niedawnych wiadomościach, Raymond James Financial odnotował rekordowe przychody w czwartym kwartale w wysokości 3,46 mld USD, wraz z zyskiem netto wynoszącym 601 mln USD. Ten znaczący wzrost był napędzany wzrostem przychodów z doradztwa, które osiągnęły 205 mln USD, oraz silnymi wynikami bankowości inwestycyjnej. BofA Securities i Citi następnie podniosły swoje ceny docelowe dla Raymond James odpowiednio do 152 USD i 145 USD, po tym jak spółka przekroczyła oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS).
Raymond James odnotował również znaczący wzrost łącznych aktywów klientów, które osiągnęły rekordowy poziom 1,57 bln USD, oraz zanotował 60,7 mld USD nowych aktywów netto w kraju w ciągu roku. Aktywność spółki w zakresie skupu akcji własnych pozostała silna, z 2,6 mln akcji odkupionych za 300 mln USD w kwartale.
W najnowszych wydarzeniach, Raymond James przewiduje dodatkowe 5 mld USD odpływów w pierwszym kwartale z powodu odejścia Biura Jurysdykcji Nadzorczej (OSJ). Jednakże BofA oczekuje normalizacji napływu nowych aktywów netto, prognozując stopę wzrostu na poziomie 5-7% w kolejnym roku. Patrząc w przyszłość, Raymond James utrzymuje optymistyczne perspektywy na rok fiskalny 2025, oczekując wzrostu napędzanego zwiększeniem aktywów i rachunków opartych na opłatach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Raymond James są zgodne z optymistyczną prognozą TD Cowen. Według danych InvestingPro, akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z imponującą całkowitą stopą zwrotu z ceny na poziomie 58,4% w ciągu ostatniego roku. Te silne wyniki są wspierane przez solidne fundamenty, w tym wzrost przychodów o 11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i atrakcyjny wskaźnik PEG wynoszący 0,68, co sugeruje, że akcje mogą być nadal niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 12 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza pozytywne projekcje EPS TD Cowen. Dodatkowo, Raymond James utrzymuje wypłaty dywidend przez 40 kolejnych lat, demonstrując stabilność finansową i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Raymond James, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.