W środę Piper Sandler skorygował swoje stanowisko wobec Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), obniżając cenę docelową do 85 USD z wcześniejszych 100 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Qorvo wyników za kwartał zakończony we wrześniu, które przekroczyły oczekiwania, ale towarzyszyła im prognoza na kwartał grudniowy, która nie spełniła szacunków.
W oświadczeniu po publikacji wyników, kierownictwo Qorvo podkreśliło zmianę na rynku Androida, z rosnącą preferencją dla urządzeń podstawowych kosztem smartfonów średniej klasy. Firma nie podała konkretnych prognoz dotyczących przyszłych wolumenów sprzedaży smartfonów. Przewiduje jednak spadek przychodów rok do roku w niskim jednocyfrowym przedziale w bieżącym roku fiskalnym.
Firma oświadczyła również, że Qorvo nie będzie angażować się w konkurencję cenową z ofertami dyskretnymi w niższym segmencie rynku. Ten strategiczny wybór prawdopodobnie wpłynie na pozycję firmy w łańcuchu wartości. Jeśli chodzi o koszty, oczekuje się, że marża brutto zakończy rok w przedziale średnich 40%.
Analityk podsumował, potwierdzając neutralne stanowisko: "Ogólnie rzecz biorąc, pozostajemy na uboczu, biorąc pod uwagę nasze perspektywy dla szerszego rynku smartfonów. Potwierdzamy ocenę Neutralną. Cena docelowa 85 USD." Odzwierciedla to ostrożne podejście Piper Sandler do akcji Qorvo w obecnej dynamice rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Qorvo Inc. przedstawiło lepsze niż oczekiwano wyniki za drugi kwartał fiskalny, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 1,88 USD i przychodami na poziomie 1,05 miliarda USD. Mimo to, perspektywy firmy na bieżący kwartał nie spełniły oczekiwań, prognozując przychody w trzecim kwartale na poziomie około 900 milionów USD i skorygowany zysk na akcję między 1,10 a 1,30 USD.
Goldman Sachs, Barclays i Raymond James skorygowały swoje prognozy dotyczące Qorvo, powołując się na obawy dotyczące krótkoterminowych perspektyw firmy ze względu na zmiany na rynku smartfonów. Goldman Sachs obniżył cenę docelową do 99 USD ze 118 USD, podczas gdy Barclays obniżył swój cel o 25% do 90 USD.
Raymond James obniżył ocenę akcji z Outperform do Market Perform. W obliczu tych wydarzeń, Qorvo wdraża środki obejmujące konsolidację fabryk i redukcję kosztów operacyjnych. Firma oczekuje teraz, że przychody i marża brutto za pełny rok fiskalny 2025 będą nieznacznie niższe w porównaniu z rokiem fiskalnym 2024.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Qorvo są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, wskazówki InvestingPro sugerują, że zarząd Qorvo agresywnie skupuje akcje, co może wskazywać na zaufanie do długoterminowych perspektyw firmy. Ponadto analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, potencjalnie rekompensując obecny brak rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Z finansowego punktu widzenia, dane InvestingPro pokazują, że przychody Qorvo za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2023 roku wyniosły 4 005,01 miliona USD, z solidnym wzrostem przychodów o 25,74% w tym samym okresie. Wskaźnik ceny do wartości księgowej firmy wynoszący 2,73 sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do ich wartości księgowej, co może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość.
Te spostrzeżenia dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Piper Sandler i mogą być cenne dla inwestorów rozważających akcje Qorvo. Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dotyczących Qorvo, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.