W czwartek BTIG dokonało niewielkiej korekty ceny docelowej dla Penumbra (NYSE:PEN), firmy z branży ochrony zdrowia specjalizującej się w innowacyjnych urządzeniach medycznych. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 232,00 USD, w porównaniu z poprzednią wynosząca 234,00 USD, podczas gdy firma nadal zaleca kupno akcji.
Penumbra niedawno ujawniła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując przychody w wysokości 301,0 mln USD, co oznacza wzrost o 11,1% rok do roku i 10,9% wzrost przy stałym kursie walutowym. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki za kwartał wyniósł 0,85 USD, przewyższając zarówno szacunki BTIG, jak i konsensus, które wynosiły odpowiednio 0,72 USD i 0,69 USD.
Wynik ten był przede wszystkim napędzany silnym wzrostem o 14,0% w linii produktów Thrombectomy, choć został częściowo zrównoważony przez bardziej umiarkowany wzrost o 5,5% w segmencie Embolization and Access.
Lepsze od oczekiwań wyniki spółki przypisano poprawie marż brutto, które były o 70 punktów bazowych wyższe od oczekiwań rynkowych, oraz efektywnemu zarządzaniu kosztami, co doprowadziło do wzrostu skorygowanych marż operacyjnych o 260 punktów bazowych. Penumbra potwierdziła swoje całoroczne prognozy przychodów na rok 2024, które mają wynieść od 1,18 mld USD do 1,20 mld USD.
Co istotne, spółka skorygowała swoje oczekiwania dotyczące wzrostu w segmencie Thrombectomy w USA do 24-25% rok do roku, pomimo odnotowania spadków na rynkach poza Stanami Zjednoczonymi, szczególnie w Chinach.
Patrząc w przyszłość, Penumbra koncentruje się na innowacjach w ramach swojego biznesu Comprehensive Arterial and Venous Thrombectomy (CAVT), wprowadzając nowe produkty, takie jak Lightning Bolt 12 i Lightning Bolt 6X. Oczekuje się, że produkty te wzmocnią ofertę spółki w zakresie trombektomii naczyniowej i embolizacji, szczególnie w przypadku żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej (VTE) i niedrożności poniżej kolana.
Ponadto, niedawne zakończenie rekrutacji pacjentów do badania Thunderbolt ma przyczynić się pozytywnie do wyników spółki w drugiej połowie 2025 roku, szczególnie w dziale Neurovascular, który nadal odnotowuje dwucyfrowy wzrost.
Podsumowując, perspektywy BTIG dla Penumbra pozostają pozytywne, cytując stałą ekspansję marży spółki, zdobywanie udziałów w rynku w segmencie VTE, wprowadzenie nowych produktów na rok fiskalny 2025 oraz rozsądną wycenę z wskaźnikiem wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na następne dwanaście miesięcy wynoszącym 5,1x.
W innych ostatnich wiadomościach, Penumbra odnotowała znaczące wydarzenia. Firma produkująca urządzenia medyczne zakończyła rekrutację do badania THUNDER, co jest kluczowym krokiem w kierunku uzyskania zgody FDA na system trombektomii wspomaganej komputerowo Thunderbolt.
Needham utrzymał rekomendację "trzymaj" dla akcji Penumbra, podczas gdy Piper Sandler, Canaccord Genuity i Stifel wydały pozytywne oceny z podwyższonymi cenami docelowymi. Przychody Penumbra w drugim kwartale 2024 roku wzrosły do 299,4 mln USD, co oznacza wzrost o 14,5% rok do roku, a spółka zaktualizowała swoją prognozę przychodów na rok 2024 do poziomu między 1 180 mln USD a 1 200 mln USD.
Dodatkowo, Penumbra zainicjowała program odkupu akcji o wartości 100 mln USD i planuje wprowadzić trzy nowe produkty do trombektomii wspomaganej komputerowo w ciągu najbliższych dziewięciu miesięcy. Spółka przewiduje również osiągnięcie ponad 20 mln USD oszczędności operacyjnych z działalności Immersive Healthcare w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Penumbra Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Penumbra są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 20,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku potwierdza pozytywne perspektywy wspomniane w artykule. Wzrost ten jest dodatkowo wzmocniony silnym kwartalnym wzrostem przychodów o 14,49% w drugim kwartale 2024 roku, co wskazuje na konsekwentną ekspansję zgodną z potwierdzonymi przez spółkę prognozami na cały rok.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Penumbra jest "rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy" i "analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku", co potwierdza pozytywny raport o zyskach omówiony w artykule. Zdolność spółki do przekraczania szacunków dotyczących zysków odzwierciedla się w poprawie jej kondycji finansowej, przy czym InvestingPro zauważa, że "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek" i spółka "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia".
Wzmianka w artykule o koncentracji Penumbra na innowacjach i wprowadzaniu nowych produktów jest szczególnie istotna, biorąc pod uwagę wskazówkę InvestingPro, że spółka "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków". Sugeruje to, że inwestorzy mogą wyceniać oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu napędzanego tymi innowacjami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących Penumbra, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.