W poniedziałek Canaccord Genuity zaktualizowała swoją prognozę dla Penumbra (NYSE:PEN), firmy z branży ochrony zdrowia specjalizującej się w innowacyjnych urządzeniach medycznych. Firma podniosła cenę docelową akcji spółki do 260 USD z poprzednich 235 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Ta korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Penumbra raportu o przychodach za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania.
Penumbra ogłosiła przychody za III kwartał 2024 r. na poziomie 301,0 mln USD, co oznacza wzrost o 11,1% rok do roku. Wynik ten przekroczył szacunki Canaccord Genuity wynoszące 296,1 mln USD, a także konsensus rynkowy na poziomie 297,4 mln USD. Na globalne wyniki spółki szczególny wpływ miały dobre wyniki w sektorze trombektomii w USA, napędzane sukcesem produktów CAVT. Segment VTE (żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej) w USA odnotował znaczący wzrost o 32% rok do roku i 13% kwartał do kwartału.
Zarząd spółki potwierdził prognozę przychodów na cały rok 2024, która ma wynieść od 1 180 mln USD do 1 200 mln USD, co oznacza wzrost o 11,5% do 13,4% rok do roku. Prognozy te są zbliżone do wcześniejszych szacunków Canaccord Genuity i konsensusu rynkowego, które wynosiły odpowiednio 1 183,0 mln USD i 1 188,4 mln USD.
Zarząd Penumbra zrewidował również swoje oczekiwania dotyczące działalności trombektomijnej w USA, przewidując obecnie wzrost przychodów o 24% do 25%, co stanowi wzrost w stosunku do wcześniej prognozowanego przedziału 23% do 25%. Spółka przedstawiła strategię korporacyjną skoncentrowaną na CAVT, która obejmuje ciągłe innowacje, generowanie danych dotyczących zdrowia klinicznego i ekonomii, inwestycje w zespoły handlowe i dostęp do rynku oraz poprawę efektywności operacyjnej i rentowności.
Trzeci kwartał był istotny dla Penumbra pod względem zatwierdzeń regulacyjnych, które obejmowały dopuszczenie przez amerykańską FDA urządzenia Lightning BOLT 12 do leczenia zakrzepów w małych naczyniach żylnych oraz Lightning BOLT 6X do niedrożności małych tętnic poniżej kolana. Ponadto Lightning FLASH 2.0 i Lightning BOLT7 otrzymały znak CE, wskazujący na zgodność z normami zdrowia, bezpieczeństwa i ochrony środowiska dla produktów sprzedawanych na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego.
Canaccord Genuity wyraziła pewność w utrzymaniu rekomendacji Kupuj dla Penumbra, powołując się na przewidywany wzrost rynku VTE w USA o około 20%, wyjątkowy charakter produktu CAVT, możliwość dalszego zwiększania dźwigni operacyjnej oraz silne generowanie przepływów pieniężnych.
Firma zaleca jednak inwestorom ostrożność w odniesieniu do oczekiwań dotyczących przychodów i zysku na akcję na rok 2025, sugerując, że obecne oczekiwania rynkowe mogą być zbyt optymistyczne. Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla te rozważania oraz silne wyniki kwartalne Penumbra.
W innych ostatnich wiadomościach, Penumbra, Inc., globalna firma z branży ochrony zdrowia, odnotowała znaczący wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, głównie dzięki silnej sprzedaży w segmencie trombektomii w USA i adopcji innowacyjnego portfolio CAVT.
Spółka odnotowała wzrost przychodów o 11,1% rok do roku do 301 mln USD, przy czym działalność trombektomijna w USA wzrosła o 21,2% do 162,1 mln USD. Pomimo spadku sprzedaży międzynarodowej, w szczególności spadku o 13,6 mln USD w Chinach, marże brutto Penumbra poprawiły się, a spółka odnotowała wzrost nieuwzględniającego GAAP dochodu operacyjnego.
Dyrektor generalny Adam Elsesser i dyrektor finansowa Maggie Yuen przedstawili szczegóły dotyczące wyników finansowych spółki i przyszłych strategii wzrostu podczas telekonferencji wynikowej. Spółka zrewidowała w górę prognozę wzrostu dla segmentu trombektomii w USA do 24%-25% i zamierza rozszerzyć swoją technologię CAVT na cały świat, przewidując mniejsze trudności rynkowe w 2025 roku. Pomimo ogólnego wzrostu, Penumbra utrzymała swoje prognozy całkowitych przychodów ze względu na wyzwania międzynarodowe, szczególnie w Chinach.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki Penumbra na rynku trombektomii w USA i jej strategiczne inicjatywy mające na celu rozszerzenie portfolio produktów. Jednakże wyzwania na rynkach międzynarodowych, szczególnie w Chinach, osłabiły ogólne perspektywy przychodów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Penumbra i perspektywy na przyszłość są dodatkowo oświetlone przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,95 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze urządzeń medycznych. Przychody Penumbra za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 r. wyniosły 1,16 mld USD, przy solidnym wzroście przychodów o 16,96% w tym samym okresie, co jest zgodne z silnymi wynikami spółki odnotowanymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 9 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza optymistyczne perspektywy Canaccord Genuity. Ten pozytywny sentyment jest dodatkowo wzmocniony przez silne ostatnie wyniki Penumbra, z akcjami wykazującymi znaczący zwrot 19,81% w ciągu ostatniego miesiąca i imponujące 32,93% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Penumbra jest notowana przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 263,47. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że akcje mogą być wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu, co jest zgodne z ostrożną uwagą Canaccord Genuity dotyczącą oczekiwań co do przychodów i zysku na akcję na rok 2025.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Penumbra, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.