W poniedziałek BofA Securities zmieniła swoje stanowisko wobec On Holding AG (NYSE: ONON), podnosząc ocenę z Underperform do Neutral. Firma znacząco podniosła również cenę docelową akcji spółki, ustalając ją na 55,00 USD, w porównaniu z poprzednią wyceną 21,00 USD.
Podwyższenie oceny nastąpiło po tym, jak On Holding odnotowało znaczący 29% wzrost przychodów w stałej walucie w drugim kwartale, przy czym wzrost sprzedaży detalicznej przyspieszył na początku trzeciego kwartału. Według analityka BofA Securities, wyniki te plasują On Holding jako jedną z najszybciej rozwijających się firm w europejskim sektorze artykułów sportowych i dóbr konsumpcyjnych.
Analityk podkreślił, że silna atrakcyjność marki On Holding oraz potencjał ekspansji na nowe obszary rynku przyczyniają się do wzrostu przychodów. Ten wzrost prowadzi również do poprawy marż zysku. W konsekwencji BofA Securities podniosła swoje średnioterminowe prognozy zysków dla On Holding o 10-24%, co jest zbliżone do konsensusu rynkowego.
Decyzja o podniesieniu oceny akcji do Neutral odzwierciedla uznanie analityka dla utrzymującego się silnego wzrostu On Holding. Ponadto, cel cenowy został zrewidowany w górę do 55 USD po zmianie metodologii wyceny. Firma przeszła na podejście oparte na zdyskontowanych przepływach pieniężnych (DCF), odchodząc od poprzedniej metody łączącej jedną trzecią DCF i dwie trzecie mnożników porównawczych.
W innych niedawnych wiadomościach, On Holding AG było przedmiotem kilku podwyżek ocen analityków i rewizji celów cenowych. Stifel podniósł cenę docelową do 59 USD, utrzymując ocenę Kupuj, podczas gdy Piper Sandler przyznał ocenę Overweight z ceną docelową 52 USD. KeyBanc potwierdził ocenę Overweight i cenę docelową 47 USD, a TD Cowen podniósł cenę docelową do 50 USD. Te korekty odzwierciedlają zaufanie do wyników finansowych i potencjału wzrostu On Holding.
Spółka odnotowała znaczący wzrost sprzedaży netto o 27,8% do 567,7 mln CHF oraz istotny wzrost zysku netto do 30,8 mln CHF. Wyniki te były wspierane przez wprowadzenie nowej technologii i nadchodzące premiery produktów, takich jak Cloudboom Strike i Cloudsurfer Next. Zarząd On Holding potwierdził również swoje zaangażowanie w przyspieszenie wzrostu EBIT, wskazując na silną drugą połowę roku dla firmy.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie On Holding w innowacje i wzrost. Firma spodziewa się wzrostu sprzedaży skorygowanego o kursy walut o co najmniej 30% i sprzedaży netto na poziomie co najmniej 2,26 mld CHF, przy marży brutto około 60% na pełny rok 2024.
Spostrzeżenia InvestingPro
On Holding AG (NYSE: ONON) dokonuje znaczących postępów, co odzwierciedlają jego ostatnie wyniki finansowe i perspektywy analityków. Przy solidnym wzroście przychodów w stałej walucie i przyspieszeniu wzrostu sprzedaży detalicznej, firma nie tylko się rozwija, ale także poprawia swoją rentowność. Doprowadziło to do pozytywnej ponownej oceny ze strony BofA Securities, ze zrewidowanym celem cenowym, który sugeruje zaufanie do trajektorii wzrostu firmy.
Dane InvestingPro wskazują, że On Holding AG ma kapitalizację rynkową na poziomie 15,99 mld USD i imponujący wzrost przychodów o 28,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku. Marża zysku brutto firmy wynosi prawie 60%, podkreślając jej efektywność i silną atrakcyjność marki. Ponadto, akcje spółki odnotowały znaczący całkowity zwrot z ceny na poziomie 77,88% w ciągu ostatniego roku, co świadczy o optymizmie inwestorów i wynikach rynkowych.
Wśród wskazówek InvestingPro dwie szczególnie wyróżniają się dla On Holding AG. Po pierwsze, firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest pozytywnym sygnałem stabilności finansowej i zapewnia elastyczność dla przyszłych inicjatyw wzrostowych. Po drugie, analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z obserwowanym wzrostem przychodów. Ten oczekiwany wzrost sprzedaży świadczy o silnej pozycji rynkowej firmy i potencjale dalszej ekspansji.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, dodatkowe wskazówki InvestingPro są dostępne na https://pl.investing.com/pro/ONON, które zapewniają głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy rynkowe On Holding AG.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.