W poniedziałek Canaccord Genuity utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL) i podniosło cenę docelową do 13,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD. Zmiana nastąpiła po ogłoszeniu przez spółkę wyników za trzeci kwartał, które zostały opublikowane przed otwarciem rynku w piątek.
Newell Brands zaraportowało sprzedaż w III kwartale zasadniczo zgodną z konsensusem. Segment Learning & Development wykazał znaczącą poprawę, notując wzrost o 4,4% w porównaniu do oczekiwanych 1,7%, a segment Home & Commercial Solutions odnotował spadek o 2,3%, co i tak było lepsze niż przewidywany spadek o 4,1%.
Jednakże dział Outdoor & Recreation nie spełnił oczekiwań, notując spadek sprzedaży podstawowej o 16,8% w porównaniu do oczekiwanych 12,9%, co oznacza dziewiąty z rzędu kwartał dwucyfrowych procentowych spadków.
Skorygowana marża brutto spółki przekroczyła oczekiwania o ponad 200 punktów bazowych, co przełożyło się na skorygowaną EBITDA o 13% wyższą niż prognozowali analitycy. Zmiana w praktyce normalizacji Newell Brands wpłynęła na skorygowany zysk na akcję o 0,02 USD.
Według analizy firmy, nowa strategia Newell Brands, która jest realizowana od pięciu kwartałów i koncentruje się na inwestowaniu w największe i najbardziej dochodowe marki, przynosi pozytywne rezultaty, co widać w znaczącej sekwencyjnej poprawie marży brutto i sprzedaży.
Zarząd Newell Brands przewiduje powrót do wzrostu przychodów w przyszłym roku, co potwierdza przekonanie Canaccord Genuity, że skromny, niski jednocyfrowy procentowy wzrost przychodów jest osiągalny po wznowieniu w 2025 roku i później. Podniesiona cena docelowa odzwierciedla zwiększone szacunki oparte na wynikach spółki i kierunku strategicznym.
W innych niedawnych wiadomościach, Newell Brands przedstawiło swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, ukazując mieszankę wyzwań i strategicznych sukcesów. Spółka odnotowała sekwencyjną poprawę w sprzedaży podstawowej i znaczący wzrost znormalizowanej marży brutto do 35,4%.
Pomimo spadku sprzedaży podstawowej o 1,7% i spadku sprzedaży netto o 4,9%, Newell Brands zdołało osiągnąć znormalizowaną marżę operacyjną na poziomie 9,5% i zmniejszyć dług netto o ponad 560 mln USD.
W świetle tych wydarzeń, kierownictwo spółki podniosło całoroczne prognozy dotyczące marży operacyjnej, zysku na akcję i przepływów pieniężnych. Prognoza znormalizowanego zysku na akcję na cały rok została podniesiona do 0,63-0,66 USD, a prognoza przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej została podniesiona do 500-600 mln USD. Jednakże oczekuje się, że sprzedaż podstawowa spadnie o 2% do 5% w IV kwartale 2024 roku, a sprzedaż netto ma spaść o 4% do 7% w tym samym kwartale.
Newell Brands koncentruje się na miksie produktowym zamiast na strategiach cenowych w celu poprawy marż brutto, wycofuje się z strukturalnie nieopłacalnych biznesów i dywersyfikuje swój łańcuch dostaw, aby zmniejszyć zależność od Chin. Strategiczne skupienie się spółki na ofertach w średnim i wysokim przedziale cenowym, nowe innowacje produktowe oraz zwiększone wydatki na reklamę i promocję przyczyniają się do pozytywnych trendów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pokazują, że Newell Brands (NASDAQ:NWL) wykazało silne wyniki w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 roku na poziomie 30,78% według najnowszych dostępnych danych. Jest to zgodne z pozytywnym spojrzeniem Canaccord Genuity i podwyższoną ceną docelową dla spółki. Całkowity zwrot z ceny akcji od początku roku na poziomie 16,05% dodatkowo potwierdza, że inwestorzy pozytywnie reagują na nową strategię Newell Brands i poprawę wyników finansowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają dodatkowe aspekty sytuacji finansowej Newell Brands. Jedna z wskazówek zauważa, że spółka ma wysoki zwrot dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wartości. Inna wskazówka sugeruje, że Newell Brands jest notowane przy niskim mnożniku ceny do wartości księgowej, co potencjalnie wskazuje na niedowartościowaną akcję.
Te spostrzeżenia uzupełniają omówienie w artykule strategicznego skupienia się Newell Brands na najbardziej dochodowych markach i sekwencyjnej poprawie marż brutto. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Newell Brands, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.