We wtorek firma H.C. Wainwright utrzymała pozytywne stanowisko wobec akcji Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), potwierdzając rekomendację Kupuj i cenę docelową 6,00 USD. Pewność firmy co do potencjału wzrostu przychodów i zarządzania kosztami Mogo została wzmocniona po rozmowach z zarządem spółki podczas 26. Dorocznej Konferencji Inwestycyjnej H.C. Wainwright w Nowym Jorku.
Firma prognozuje wzrost przychodów Mogo o 10,5% w 2024 roku, z oczekiwaniem przyspieszenia do 13,9% w 2025 roku. Ten wzrost przypisuje się przychodom z subskrypcji i usług spółki, które według przewidywań wzrosną o 12,3% w 2024 roku i 23,0% w 2025 roku. Firma zauważa, że te przychody są wysoce przewidywalne i powtarzalne, co wzmacnia stabilność finansową spółki.
Pomimo prognoz stabilnego portfela pożyczek między 2024 a 2025 rokiem, oczekuje się, że Mogo skorzysta ze zmniejszonych kosztów pożyczek ze względu na spadającą stopę funduszy federalnych. Prawdopodobnie poprawi to przepływy pieniężne spółki, ponieważ finansuje ona swój portfel pożyczek poprzez linię kredytową.
Ponadto portfel inwestycyjny Mogo, wyceniany na 30,2 mln CAD na dzień 30 czerwca 2024 roku, w tym 18,6 mln CAD w zbywalnych papierach wartościowych i 11,6 mln CAD w innych inwestycjach, jest postrzegany jako niedoceniony atut, biorąc pod uwagę obecną kapitalizację rynkową spółki wynoszącą zaledwie 39,2 mln CAD.
H.C. Wainwright sugeruje, że znacząca baza członkowska Mogo, licząca ponad 2 miliony osób, może uczynić ją atrakcyjnym celem przejęcia dla amerykańskich firm fintech poszukujących wejścia na rynek kanadyjski. Silny bilans spółki, z ponad 41,0 mln USD w gotówce, zbywalnych papierach wartościowych i inwestycjach, wskazuje, że Mogo jest dobrze przygotowana finansowo i prawdopodobnie nie będzie potrzebować dodatkowego kapitału w krótkim terminie.
Rekomendacja firmy dla inwestorów to budowanie pozycji w Mogo już teraz, w oczekiwaniu na poprawę wyników operacyjnych spółki i wykorzystanie obecnego wahania inwestorów. Potwierdzona rekomendacja Kupuj i cena docelowa 6 USD odzwierciedlają przekonanie firmy co do trajektorii wzrostu i wartości bazowej Mogo.
W innych niedawnych wiadomościach, Mogo Finance Technologies Inc. poinformowała o pozytywnych wynikach za drugi kwartał. Spółka odnotowała 10% wzrost przychodów, osiągając 17,6 mln USD, oraz 12% wzrost wolumenu płatności poprzez usługę Carta, wynoszący 2,8 mld USD. Biznes zarządzania majątkiem Mogo również odnotował znaczącą poprawę, a firma dąży do zakłócenia tradycyjnego sektora funduszy inwestycyjnych swoją przystępną cenowo i uproszczoną platformą inwestycyjną.
Mogo zakończyła kwartał w silnej pozycji finansowej, posiadając około 41 mln USD w gotówce, inwestycjach i zbywalnych papierach wartościowych. Mimo że prawie połowa kapitalizacji rynkowej Mogo składa się z inwestycji związanych z kryptowalutami, obecnie nie przyczyniają się one do przychodów. Jednakże spółka planuje zwiększyć wysiłki marketingowe i przewiduje, że przychody z usług subskrypcyjnych wzrosną w średnim tempie kilkunastu procent do roku fiskalnego 2024, z prognozą skorygowanej EBITDA między 5 mln a 6 mln USD.
Te wydarzenia odzwierciedlają strategię Mogo, która priorytetowo traktuje długoterminowy wzrost w obszarze zarządzania majątkiem i płatności, co podkreślił CEO Greg Feller. Spółka utrzymuje pozytywne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, demonstrując swoją silną kondycję finansową. W ramach przyszłych planów Mogo zamierza wykorzystać potencjał wzrostu swojego biznesu zarządzania majątkiem, który obecnie ma średni przychód na użytkownika (ARPU) wynoszący 180 USD dla swoich produktów majątkowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy H.C. Wainwright utrzymuje rekomendację Kupuj dla Mogo Finance Technology, aktualne wskaźniki i spostrzeżenia analityków z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 28,18 mln USD, wycena Mogo odzwierciedla trudne otoczenie finansowe, charakteryzujące się ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -2,26, co sugeruje obawy inwestorów dotyczące rentowności. Mimo to analitycy zrewidowali w górę prognozy zysków na nadchodzący okres, co sugeruje potencjalny optymizm dotyczący przyszłych wyników spółki.
Dane InvestingPro ujawniają również, że przychody Mogo za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wynoszą 30,12 mln USD, z marżą zysku brutto na poziomie 60,24%, co wskazuje na silną zdolność do przekształcania sprzedaży w zysk. Jednakże wzrost przychodów spółki odnotował spadek o 4,51% w tym samym okresie, co może budzić pytania o trwałość jej trajektorii wzrostu. Jest to zgodne z prognozą wzrostu przychodów firmy, sugerującą, że choć wzrost jest oczekiwany, może on nastąpić w wolniejszym tempie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Mogo szybko zużywa gotówkę, a ruchy cen jej akcji są dość zmienne, co może być powodem do obaw dla inwestorów unikających ryzyka. Ponadto, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową w najbliższej przyszłości. Dla osób rozważających inwestycję w Mogo, dostępnych jest obecnie 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro, oferujących głębszą analizę i spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Akcje spółki rzeczywiście odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym -38,62%, co może stanowić okazję zakupową dla tych, którzy wierzą w odzyskanie pozycji przez spółkę i jej długoterminowy potencjał. Z kolejną datą publikacji wyników zaplanowaną na 8 listopada 2024 roku, inwestorzy będą chcieli zobaczyć, czy spółka może odwrócić swoje losy i rozpocząć trajektorię w kierunku rentowności.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.