We wtorek Kotak podniósł cenę docelową dla akcji Metro Brands Ltd (METROBRA:IN) do INR1,150 z INR1,100, podczas gdy firma utrzymała rekomendację Reduce (3) dla akcji. Korekta odzwierciedla ostrożną perspektywę, pomimo uznania mocnych stron operacyjnych firmy i możliwości rynkowych.
Metro Brands odnotowało niewielki spadek przychodów w pierwszym kwartale o 1,1%, przypisywany 10% spadkowi przychodów na stopę kwadratową. Spadek ten został odnotowany jako znaczący zarówno w wartościach bezwzględnych, jak i w porównaniu z innymi firmami. Jednak zmienna struktura kosztów firmy została podkreślona jako kluczowy czynnik, który pomógł złagodzić wpływ na poziomy EBITDA.
Analityk firmy wyraził uznanie dla możliwości wykonawczych Metro Brands i potencjału na rynku, na którym działa. Niemniej jednak obecna wycena spółki została uznana za wysoką, zwłaszcza biorąc pod uwagę ryzyko dla zysków, jeśli ożywienie popytu nie rozpocznie się w drugim kwartale lub w drugiej połowie roku.
W odpowiedzi na te obawy prognozowany zysk na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 został obniżony o 5%. Nowa wartość godziwa (FV) została ustalona na poziomie INR1,150, obliczonym na podstawie 57-krotności szacowanego EPS na wrzesień 2026 roku. Pomimo podniesienia ceny docelowej, utrzymano rekomendację Redukuj, wskazując na utrzymujące się ostrożne podejście do akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.