W środę RBC Capital skorygował swoje stanowisko w sprawie L3Harris Technologies (NYSE: LHX), przenosząc rating spółki z Outperform na Sector Perform i obniżając cenę docelową do 240 USD z poprzednich 250 USD.
Korekta jest następstwem obserwacji z cyklu wyników za drugi kwartał 2024 r. w sektorze lotniczym i obronnym (A&D), który wykazał skromny wzrost przychodów o około 10% w ujęciu organicznym dla spółek z sektora obronnego. Pomimo ograniczonej poprawy marży, akcje te odnotowały średni wzrost o 7% w trzecim kwartale 2024 roku.
Analityk zauważył zmianę nastrojów rynkowych wobec akcji spółek obronnych, sugerując, że pozytywna dynamika może się utrzymać. Jednak biorąc pod uwagę, że preferowane są inne firmy obronne, takie jak General Dynamics i Lockheed Martin, RBC Capital zrewidował swoją rekomendację dla L3Harris Technologies do "Performuj sektor". Wzrost oryginalnego wyposażenia (OE) w sektorze lotnictwa komercyjnego wyniósł w tym kwartale około 12%, podczas gdy wzrost na rynku wtórnym (AM) był na poziomie kilkunastu procent.
Raport wskazuje również na umiarkowane zaufanie w drugiej połowie 2024 r. co do tempa poprawy dostaw samolotów. W związku z tym firma obniżyła również ocenę Hexcel Corporation (HXL) do poziomu "Perform sektora". Analityk wskazał na łańcuch dostaw silników jako czynnik ograniczający wzrost tempa produkcji, przy czym niektórzy dostawcy nie wykazują takiej samej pilności jak producenci oryginalnego wyposażenia płatowca (OEM) ze względu na dźwignię cenową i podstawy AM.
Pomimo wyzwań, rynek wtórny jest nadal postrzegany jako mający korzystne podstawy, chociaż oczekuje się, że wzrost ulegnie normalizacji. Jeśli chodzi o ekspozycję na rynek wtórny, firma wybiera TransDigm Group Incorporated, General Electric i Heico Corporation. Raport kończy się obniżeniem szacunków dostaw Airbusa na 2024 r. do 760 sztuk, co odzwierciedla ciągłe ograniczenia w łańcuchu dostaw silników.
W innych niedawnych wiadomościach Hexcel Corporation odnotowała 10% wzrost sprzedaży w drugim kwartale rok do roku, w sumie 500 milionów dolarów. Jednak ze względu na wyzwania związane z łańcuchem dostaw i zmniejszenie dostaw Airbusa, Hexcel zrewidował swoje prognozy na 2024 r., Przewidując obecnie sprzedaż w przedziale od 1,9 mld USD do 1,98 mld USD, przy skorygowanym rozwodnionym zysku na akcję w wysokości od 2,02 USD do 2,18 USD.
Ponadto Jefferies utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla akcji Hexcel, podkreślając mocne długoterminowe kontrakty spółki, takie jak znacząca umowa z Airbusem obowiązująca do 2030 roku. Firma zwróciła również uwagę na gotowość Hexcel do kolejnego wzrostu produkcji i strategiczne skupienie się firmy na utrzymaniu wydajności łańcucha dostaw. Pomimo niewielkiego spadku w segmencie obronnym i prognozowanego dwucyfrowego spadku w segmencie przemysłowym w tym roku, rynek motoryzacyjny Hexcel pozostaje silny.
InvestingPro Insights
Ponieważ artykuł omawia niedawne obniżenie ratingu Hexcel Corporation (HXL) do poziomu "Sector Perform", ważne jest, aby wziąć pod uwagę kondycję finansową spółki i wyniki rynkowe, aby zrozumieć szerszy obraz. Według danych InvestingPro kapitalizacja rynkowa Hexcel wynosi 5,07 mld USD, przy wysokim wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym 48,44, co wskazuje, że akcje mogą być sprzedawane z premią w porównaniu do zysków. Jednak płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na stabilną sytuację finansową w najbliższym czasie.
InvestingPro Tips podkreśla, że kierownictwo aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wartości firmy. Ponadto Hexcel notowany jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może przyciągnąć inwestorów szukających potencjalnych wzrostów. Przy umiarkowanym poziomie zadłużenia i analitykach przewidujących rentowność w bieżącym roku, finanse spółki mogą być atrakcyjne dla niektórych inwestorów. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wniknięciem w perspektywy Hexcel, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, do których można uzyskać dostęp na ich platformie.
Warto zauważyć, że podczas gdy 15 analityków skorygowało w dół swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, przychody spółki wzrosły o 8,42% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 roku. Wzrost ten, w połączeniu z zyskowną historią w tym samym okresie, zapewnia zniuansowany obraz wyników Hexcel w obliczu wyzwań stojących przed branżą. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, czytelnicy mogą zapoznać się z 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.