W piątek firma Roth/MKM utrzymała neutralną ocenę akcji Kroger Co (NYSE:KR), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 52 USD z 50 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Kroger za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania. Firma wyraziła jednak obawy co do trwałości marż zysku sieci spożywczej w drugiej połowie roku.
Kroger odnotował lepszy niż oczekiwano drugi kwartał, jednak zyski rok do roku spadają. Pomimo poprawionej prognozy wyższej identycznej sprzedaży z wyłączeniem paliwa, prognoza spółki dotycząca zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) oraz zysku na akcję (EPS) pozostaje niezmieniona.
Analitycy Roth/MKM obawiają się, że wzrost marży odnotowany w drugim kwartale, który wyniósł 0,42% rok do roku po skorygowaniu o zapasy, może nie utrzymać się w drugiej połowie roku.
Dodatkowo sierpniowy wskaźnik cen producenta marży detalicznej żywności (PPI), będący miarą marż brutto w branży, wykazał spadek o 1,2% rok do roku. Jest to najsłabszy wynik marży od lipca 2021 roku. Cała branża znajduje się pod rosnącą presją z powodu zaostrzonej konkurencji i pogarszającej się kondycji konsumentów.
W świetle tych czynników Roth/MKM potwierdziło neutralne stanowisko wobec akcji Kroger, jednocześnie nieznacznie podnosząc cenę docelową do 52 USD. Analiza firmy sugeruje ostrożność ze względu na potencjalną presję na marże, pomimo niedawnych lepszych od oczekiwań wyników.
W innych ostatnich wiadomościach, Kroger Co. odnotowało skromny wzrost zysków w drugim kwartale 2024 roku, wykazując odporność w obliczu wyzwań gospodarczych.
Detalista spożywczy odnotował 1,2% wzrost identycznej sprzedaży z wyłączeniem paliwa, 11% wzrost sprzedaży cyfrowej i 17% wzrost rozwiązań dostawczych. Pomimo 3% spadku, skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,93 USD, podczas gdy marża brutto spółki uległa poprawie. Kroger utrzymuje swoje całoroczne prognozy, koncentrując się na zrównoważonym wzroście i lojalności klientów.
Ponadto BMO Capital potwierdziło ocenę Outperform i cenę docelową 60,00 USD dla Kroger, po wynikach spółki za drugi kwartał. Firma podkreśliła odporność marży brutto detalisty spożywczego i utrzymującą się dynamikę identycznej sprzedaży. BMO Capital wyraziło również optymizm co do potencjału zarobkowego Kroger, sugerując, że oczekująca decyzja prawna dotycząca nieokreślonej umowy może stanowić istotny katalizator dla spółki.
Ponadto fuzja Kroger z Albertsons postępuje, z uruchomieniem oferty niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 10,5 miliarda dolarów. Ostatnie działania spółki wskazują na skupienie się na zaangażowaniu klientów i zarządzaniu kosztami, z wprowadzeniem prawie 600 nowych produktów do portfolio Our Brands.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Kroger Co (NYSE:KR) porusza się po wymagającym rynku, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej pozycję w branży. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 40,29 miliarda dolarów i wskaźniku P/E na poziomie 18,8, Kroger demonstruje znaczącą obecność na rynku. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku osiągnęły 150,14 miliarda dolarów, przy skromnym wzroście o 0,89%, wskazując na stabilny, choć powolny wzrost przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają długotrwałe zaangażowanie Kroger w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 18 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat. Ta konsekwentna wydajność świadczy o jej roli jako znaczącego gracza w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów pierwszej potrzeby. Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że krótkoterminowe zobowiązania spółki obecnie przekraczają jej aktywa płynne, co może stanowić wyzwania związane z płynnością.
Przy dodatkowych spostrzeżeniach, takich jak silny zwrot spółki w ciągu ostatnich pięciu lat i prognozy rentowności w tym roku, dostępnych jest 35 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Kroger na https://pl.investing.com/pro/KR. Te wskazówki mogą pomóc inwestorom zważyć potencjalne ryzyko w stosunku do możliwości, rozważając akcje Kroger dla swoich portfeli.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.