W środę Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Kodiak Gas Services Inc (NYSE: KGS), utrzymując cenę docelową na poziomie 33,00 USD. Stanowisko firmy inwestycyjnej pojawia się po tym, jak wyniki spółki za drugi kwartał doprowadziły do około 11% spadku ceny akcji, co zdaniem analityka było przesadzoną reakcją rynku.
Kwartalny raport o zyskach skłonił inwestorów do zapytań o EBITDA po CCLP, wskaźniki wykorzystania sprzętu i prognozę wzrostu firmy.
Kodiak Gas zaraportował EBITDA w wysokości 154 mln USD, co było ściśle zgodne z oczekiwaniami. Kierownictwo wskazało jednak na EBITDA na poziomie 162 mln USD, biorąc pod uwagę korekty z tytułu pozycji jednorazowych. Pomimo niewielkiego spadku wykorzystania, który został złagodzony przez strategie cenowe, analityk przypisuje to tymczasowym przestojom związanym z modernizacją jednostek CCLP. Wyniki starszych jednostek pozostają dobre.
Perspektywy wzrostu firmy były mniej jasne, zwłaszcza że nie przedstawiono żadnych prognoz na 2025 r., Prawdopodobnie ze względu na obecny program sprzedaży aktywów. Ponadto, wyniki finansowe spółki były mało przejrzyste.
Niemniej jednak analityk wskazuje na potencjał synergii kosztowej spółki i prognozowane przez zarząd tempo wzrostu na poziomie 7-9% jako powody utrzymania szacunków powyżej konsensusu. Szacunki na lata 2024-2027 zostały nieznacznie obniżone o około 2% ze względu na niższe oczekiwania dotyczące innych usług, ale cena docelowa 33 USD pozostaje niezmieniona.
Goldman Sachs potwierdza brak zmian strukturalnych w narracji biznesowej Kodiak Gas lub w krajobrazie podaży/popytu na usługi kompresji. Firma zauważa jednak, że zmienność rynku może się utrzymywać, ponieważ inwestorzy przewidują potencjalną sprzedaż wtórną przez sponsorów i oczekują na wyniki finansowe za trzeci kwartał, aby lepiej zrozumieć perspektywy spółki na 2025 r.
W innych niedawnych wiadomościach Kodiak Gas Services Inc. ogłosił 8% wzrost kwartalnej dywidendy gotówkowej do 0,41 USD na akcję za drugi kwartał 2024 r., odzwierciedlając dobre wyniki finansowe spółki i solidne przepływy pieniężne.
Niedawne przejęcie CSI Compressco sprawiło, że firma stała się właścicielem największej floty sprężarek kontraktowych w branży, co powinno zapewnić pełną rezerwację usług firmy do połowy 2025 r. Stifel utrzymał ostatnio pozytywne nastawienie do akcji Kodiak Gas Services, podnosząc cenę docelową z 31,00 USD do 35,00 USD, pomimo 10% spadku kursu akcji spółki.
Barclays przywrócił pokrycie dla Kodiak Gas Services z ratingiem Equalweight, podkreślając obiecujące fundamentalne perspektywy spółki i strategiczną pozycję w kluczowych regionach łupkowych. RBC Capital Markets wykazał zaufanie do Kodiak Gas Services, podnosząc cenę docelową spółki do 30 USD z 28 USD, po dobrych wynikach Kodiak za pierwszy kwartał 2024 r. i optymistycznych prognozach na ten rok.
InvestingPro Insights
Ponieważ Goldman Sachs utrzymuje optymistyczne prognozy dla Kodiak Gas Services Inc (NYSE: KGS), dane InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na wskaźniki finansowe spółki i wyniki rynkowe. Kapitalizacja rynkowa Kodiak Gas Services wynosi obecnie 2,2 mld USD, a skorygowany wskaźnik P/E w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 37,29 (stan na 2. kwartał 2024 r.). Ta wysoka wielokrotność zysków jest odnotowywana wraz ze znacznym wzrostem przychodów o 29,94% w tym samym okresie, co może stanowić pewne uzasadnienie dla wyceny. Jednak wskaźnik PEG - który mierzy wskaźnik P / E w stosunku do wzrostu zysków - wynosi 2,48, co sugeruje, że wielokrotność zysków spółki jest wysoka w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków.
InvestingPro Tips wskazuje, że analitycy spodziewają się w tym roku wzrostu zysku netto Kodiak Gas, a spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Należy jednak zauważyć, że dwóch analityków skorygowało w dół swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, co może uzasadniać uwagę inwestorów. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Kodiak Gas Services, które można znaleźć pod adresem InvestingPro Kodiak Gas Services.
Uwzględnienie tych spostrzeżeń wraz z analizą Goldman Sachs może pomóc inwestorom w bardziej zniuansowanym spojrzeniu na potencjał Kodiak Gas Services, biorąc pod uwagę zarówno ostatnie wyniki spółki, jak i przyszłe oczekiwania odzwierciedlone w bieżących wycenach rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.