W czwartek Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji JD.com, Inc (NASDAQ: JD) ze stałą ceną docelową 42,00 USD.
Analiza firmy nastąpiła po wynikach finansowych JD.com za drugi kwartał 2024 r., Które wykazały całkowite przychody w wysokości 291,4 mld Rmb, co oznacza wzrost o 1,2% rok do roku.
Liczba ta nieznacznie przekroczyła szacunki Citi na poziomie 290,3 mld Rmb i konsensusu na poziomie 290,5 mld Rmb, przy marżach odpowiednio 0,4% i 0,3%.
JD.com odnotował zysk netto non-GAAP w wysokości 14,5 mld Rmb, co przekłada się na marżę netto w wysokości 5,0% lub 9,36 Rmb na jedną amerykańską akcję depozytową (ADS). Zyski te były znacznie wyższe niż oczekiwano, przekraczając szacunki Citi i konsensus o 52% i 51%, które przewidywały odpowiednio 9,55 mld Rmb i 9,56 mld Rmb, przy marży 3,29%.
Podział przychodów JD.com według segmentów ujawnił, że przychody z elektroniki i sprzętu AGD spadły o 4,6% rok do roku do 145,1 mld Rmb, nieco poniżej oczekiwań.
Przychody z towarów ogólnych wzrosły jednak o 8,7% rok do roku do 88,8 mld Rmb, ale również nie spełniły szacunków o 1,1%.
Przychody netto z usług wzrosły o 6,3% rok do roku do 57,5 mld Rmb. W tej kategorii przychody z rynku i reklamy wyniosły 23,4 mld Rmb, co oznacza wzrost o 4,1% rok do roku i przekroczenie prognoz o 5,6%.
Przychody z logistyki również przewyższyły szacunki o 3,0%, osiągając 34,1 mld Rmb, co stanowi wzrost o 7,9% rok do roku. JD Retail, segment detaliczny firmy, odnotował wzrost przychodów o 1,5% rok do roku do poziomu 257,1 mld Rmb.
Marża operacyjna (OpM) dla JD Retail przed nieprzypisanymi pozycjami za drugi kwartał 2024 r. wyniosła 3,9%, co oznacza wzrost w porównaniu z marżą 3,2% odnotowaną w tym samym kwartale poprzedniego roku.
InvestingPro Insights
Ponieważ JD.com nadal porusza się po konkurencyjnym krajobrazie e-commerce, najnowsze dane z InvestingPro oferują cenny wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy. Zarząd JD.com aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując wiarę w przyszłe wyniki spółki. Dodatkowo, spółka posiada silniejszą pozycję gotówkową niż zadłużenie w swoim bilansie, co zapewnia jej elastyczność finansową.
InvestingPro Data podkreśla kapitalizację rynkową JD.com na poziomie 39,55 mld USD, przy atrakcyjnym wskaźniku P / E wynoszącym 12,4, który dodatkowo dostosowuje się do 8,86, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że spółka jest notowana po niskiej cenie w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków. Co więcej, przychody firmy wzrosły o 4,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na stałą trajektorię wzrostową w jej podstawowej działalności biznesowej.
Dla inwestorów rozważających JD.com warto zauważyć, że analitycy niedawno skorygowali w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres, a spółka ma być rentowna w tym roku. Dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla tych, którzy szukają głębszej analizy perspektyw rynkowych JD.com i wskaźników wydajności. Aby dowiedzieć się więcej, odwiedź InvestingPro pod adresem: https://www.investing.com/pro/JD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.