W piątek Citi skorygowało swoją prognozę dla Intel Corporation (NASDAQ: NASDAQ:INTC), obniżając cenę docelową akcji giganta półprzewodników z 25,00 USD do 22,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji. Ruch ten nastąpił w odpowiedzi na niedawno opublikowane wyniki finansowe Intela, które ujawniły wyzwania związane z kosztami restrukturyzacji i utraty wartości aktywów. Mimo tych problemów, prognoza Intela była wyższa niż oczekiwania konsensusu, co przypisuje się sile biznesu procesorów CPU do komputerów osobistych, który stanowił 55% sprzedaży w trzecim kwartale 2024 roku.
Najnowszy raport finansowy firmy, opublikowany w czwartek po zamknięciu rynku, wskazał, że chociaż istnieją obszary solidnych wyników, szczególnie w segmencie procesorów CPU do komputerów osobistych, ogólne wyniki zostały osłabione przez znaczące koszty związane z restrukturyzacją korporacyjną i utratą wartości aktywów. Czynniki te doprowadziły do ponownej oceny kondycji finansowej Intela i jego perspektyw na przyszłość.
Analiza Citi sugeruje sceptycyzm co do rentowności biznesu odlewniczego Intela, wskazując na trwające straty, które skłoniły firmę do zalecenia strategicznego wyjścia z tego sektora. Firma uważa, że akcjonariusze Intela skorzystaliby na zbyciu przez firmę operacji odlewniczych, które jak dotąd nie okazały się rentowne.
W wyniku ostatnich ujawnień finansowych i obaw strategicznych, Citi zrewidowało swoje szacunki dla Intela w dół. Nowa cena docelowa odzwierciedla tę zaktualizowaną ocenę, biorąc pod uwagę mieszane sygnały finansowe i zastrzeżenia firmy co do potencjału sukcesu biznesu odlewniczego.
Chociaż cena docelowa została obniżona, stanowisko Citi wobec Intela pozostaje niezmienione na poziomie Neutralnym. Komentarz firmy wskazuje na podejście typu "poczekamy, zobaczymy", oczekując na dalszy rozwój strategii biznesowej Intela i wyników rynkowych przed wydaniem dalszych rekomendacji.
W innych ostatnich wiadomościach, Intel Corporation zmaga się z serią wyzwań, próbując odzyskać pozycję w branży półprzewodników. Barclays utrzymał swoją ocenę Equalweight dla Intela, uznając wyniki firmy za kwartał, które przekroczyły skromne oczekiwania dzięki niewielkim zyskom w grupie Data Center and AI Group (DCAI). Mimo znacznej straty netto w wysokości 16,6 mld USD w trzecim kwartale z powodu kosztów utraty wartości i restrukturyzacji, Intel prognozował przychody w czwartym kwartale w przedziale od 13,3 mld USD do 14,3 mld USD, przekraczając oczekiwania analityków.
CEO Intela, Pat Gelsinger, stoi przed wyzwaniami związanymi z ożywieniem firmy od czasu objęcia sterów trzy lata temu. Jego plan naprawczy obejmuje restrukturyzację i redukcję ponad 15 000 miejsc pracy. Mimo niepowodzeń, Gelsinger pozostaje pewny przyszłości Intela, dążąc do rozbudowy fabryk i promując możliwości firmy w zakresie AI.
Jednakże firma przygotowuje się na znaczny spadek przychodów w obliczu wyzwań rynkowych, przy czym oczekiwania Wall Street wskazują na 8% spadek przychodów do 13,02 mld USD. Mimo tych wyzwań, niektórzy inwestorzy pozostają ostrożnie optymistyczni. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Intela i zrewidowana prognoza Citi są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 92,02 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Jednakże wskaźnik P/E Intela wynoszący 94 (lub 47,79 w ujęciu skorygowanym za ostatnie dwanaście miesięcy) sugeruje wysoką wycenę w stosunku do jego zysków, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Citi.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Intel jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, co potwierdza decyzję Citi o obniżeniu ceny docelowej. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę, że oczekuje się spadku zysku netto w tym roku, jak wskazuje kolejna wskazówka InvestingPro. Z bardziej pozytywnej strony, Intel utrzymywał wypłaty dywidend przez 33 kolejne lata, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy mimo obecnych wyzwań.
Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 55,12 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 1,99%. Jednakże marża zysku operacyjnego wynosi zaledwie 0,92%, odzwierciedlając obawy dotyczące rentowności wspomniane w analizie Citi, szczególnie w odniesieniu do biznesu odlewniczego.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek na temat Intela, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.