W środę Leerink Partners skorygowało cel cenowy akcji Incyte Corporation (NASDAQ:INCY), podnosząc go do 87 USD z poprzednich 85 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "przewyższaj" dla tych akcji. Rewizja nastąpiła po publikacji raportu finansowego Incyte za trzeci kwartał 2024 roku, który ujawnił, że firma przekroczyła oczekiwania analityków dotyczące przychodów z kluczowych produktów.
Incyte ogłosiło, że sprzedaż leku Jakafi osiągnęła około 741 mln USD, przekraczając konsensus prognoz wynoszący 716 mln USD o około 4%. Wynik ten oznacza wzrost o około 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 16% rok do roku.
Firma przypisała przekroczenie prognoz sprzedaży wzrostowi liczby pacjentów we wszystkich wskazaniach dla Jakafi. W rezultacie Incyte podniosło dolną granicę swojej całorocznej prognozy przychodów z Jakafi do przedziału od 2,74 mld USD do 2,77 mld USD, w górę z poprzedniego zakresu od 2,71 mld USD do 2,75 mld USD, co stanowi drugą w tym roku korektę w górę.
Sprzedaż leku Opzelura również przewyższyła oczekiwania, osiągając około 139 mln USD, czyli o około 7% więcej niż konsensus wynoszący 131 mln USD. Wzrost liczby przepisywanych recept przyczynił się do około 14% wzrostu sprzedaży Opzelury kwartał do kwartału. Ogółem, całkowity przychód Incyte za kwartał wyniósł około 1,14 mld USD, przewyższając konsensus szacunków wynoszący około 1,08 mld USD.
Pomimo silnych wyników przychodów, zysk netto Incyte w wysokości około 106 mln USD i zysk na akcję (EPS) wynoszący 0,55 USD nie spełniły oczekiwań konsensusu wynoszących odpowiednio około 150 mln USD i 0,84 USD. Rozbieżność wynikała głównie z wyższych kosztów związanych z wartością godziwą warunkowego wynagrodzenia, na co wpłynęły głównie skutki kursowe dotyczące leku Iclusig, wynoszące 23 mln USD.
Ponadto, wyniki finansowe firmy obejmowały płatność etapową w wysokości 100 mln USD na rzecz Macrogenics, która nie była uwzględniona w poprzedniej całorocznej prognozie na rok 2024, co mogło prowadzić do niezgodności z wieloma modelami analityków sprzedaży.
Leerink Partners zaktualizowało swój model dla Incyte na podstawie tych wyników, co doprowadziło do decyzji o podniesieniu celu cenowego przy jednoczesnym potwierdzeniu rekomendacji "przewyższaj".
W innych niedawnych wiadomościach, Incyte Corporation było przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. W swoim raporcie za trzeci kwartał 2024 roku, firma biofarmaceutyczna wykazała znaczący wzrost przychodów, napędzany głównie przez flagowe produkty, Jakafi i Opzelura.
Zarząd Incyte podniósł również całoroczną prognozę na rok 2024 dla sprzedaży Jakafi do zakresu od 2,74 do 2,77 mld USD, co przypisano wzrostowi popytu ze strony pacjentów we wszystkich zatwierdzonych wskazaniach dla tego leku.
Firmy inwestycyjne Citi i Jefferies utrzymały rekomendację "kupuj" dla Incyte, przy czym Citi podniosło cel cenowy akcji do 97 USD z 92 USD, a Jefferies zrewidowało swój cel cenowy do 84 USD z 81 USD. BofA Securities również zmieniło swoje stanowisko wobec Incyte, podnosząc rekomendację do "kupuj" z poprzedniego "neutralnie" i zwiększając cel cenowy do 90 USD z 68 USD. Jednak Truist Securities obniżyło rekomendację z "kupuj" do "trzymaj" ze względu na obawy związane z nadchodzącym wygaśnięciem patentu na Jakafi.
Pipeline Incyte jest w centrum uwagi, z wieloma odczytami danych oczekiwanymi do końca 2024 roku i w pierwszej połowie 2025 roku. Firma przygotowuje się do opublikowania danych dotyczących biorównoważności dla wersji o przedłużonym uwalnianiu Jakafi, a wyniki badań dotyczących różnych zapalnych chorób skóry i chłoniaków są bardzo oczekiwane.
Ponadto, Oppenheimer utrzymało rekomendację "przewyższaj" dla Incyte, podkreślając potencjalny wpływ programów pipeline firmy i nadchodzących kamieni milowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Po silnych wynikach Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) za trzeci kwartał i podwyższeniu celu cenowego przez Leerink Partners, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Kapitalizacja rynkowa Incyte wynosi 14,18 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 3,86 mld USD, z zauważalnym tempem wzrostu na poziomie 9,78%, co jest zgodne z pozytywnymi trendami sprzedaży przedstawionymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Incyte posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową dla przyszłych inicjatyw badawczo-rozwojowych lub potencjalnych przejęć. Ta silna pozycja gotówkowa jest szczególnie istotna w kontekście niedawnej płatności etapowej na rzecz Macrogenics i bieżących inwestycji w rozwój produktów.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw firmy. Jest to zgodne z pozytywnym spojrzeniem sugerowanym przez podniesioną prognozę przychodów dla Jakafi i silne wyniki Opzelury.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Incyte, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje w oparciu o najnowsze dane finansowe i analizy ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.