W środę Canaccord Genuity utrzymało rekomendację Kupuj i cenę docelową 74,00 USD dla Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI) po prezentacji wyników badania PEERLESS. Badanie wykazało, że FlowTriever firmy Inari Medical był lepszy od trombolizy kierowanej cewnikiem (CDT) u pacjentów z zatorowością płucną pośredniego ryzyka wykazujących pogorszenie kliniczne, co skutkowało krótszymi pobytami w szpitalu oraz mniejszą liczbą przyjęć na oddział intensywnej terapii i ponownych hospitalizacji.
Inari Medical przedstawiło wyniki badania PEERLESS na konferencji TCT w Waszyngtonie. Wyniki sugerują, że system FlowTriever, który jest urządzeniem do mechanicznej trombektomii o dużym świetle (LBMT), oferuje skuteczniejszą opcję leczenia w porównaniu z tradycyjną metodą CDT. Firma uważa, że przejmując udział w rynku od CDT, można dodać dodatkowe 150 milionów USD do całkowitego rynku docelowego (TAM), biorąc pod uwagę, że obecnie około 15 000 pacjentów w USA jest leczonych metodą CDT.
Pomimo pozytywnych wyników badania, ankieta przeprowadzona wśród klinicystów przed konferencją TCT wskazała na sceptycyzm co do potencjału danych do znaczącej zmiany praktyk klinicznych. Canaccord Genuity przewiduje, że nadchodzące badanie PEERLESS II, które porówna FlowTriever z terapią przeciwzakrzepową, może być bardziej decydującym czynnikiem w rozszerzaniu TAM firmy.
Firma zauważyła, że choć najnowsze dane wspierają wzrost rynku żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej (VTE), nie oczekuje się, że znacząco zwiększą one tempo wzrostu w najbliższym czasie. Analityk podkreślił, że preferencje lekarzy dla CDT mogą się utrzymać ze względu na łatwość użycia i znajomość urządzeń o dużym świetle, ale nowe dowody mogą podważyć to poleganie.
System FlowTriever firmy Inari Medical jest pozycjonowany, aby zyskać dalszą popularność na rynku VTE, ponieważ firma nadal dostarcza dowodów na jego skuteczność i korzyści w porównaniu z tradycyjnymi metodami leczenia. Potwierdzenie przez Canaccord Genuity rekomendacji Kupuj i ceny docelowej odzwierciedla zaufanie do trajektorii wzrostu firmy i potencjału rynkowego.
W innych niedawnych wiadomościach, Inari Medical odnotowało rekordowy przychód w wysokości 153,4 miliona USD w III kwartale 2024 roku, co oznacza wzrost o 21% rok do roku. Pomimo operacyjnej straty GAAP w tym kwartale, firma podniosła prognozę przychodów na cały rok do przedziału od 601,5 miliona USD do 604,5 miliona USD. Sprzedaż międzynarodowa, szczególnie w Europie i Ameryce Łacińskiej, wzrosła o 76,4%, wspierana przez zatwierdzenia regulacyjne w wielu regionach.
Te wydarzenia mają miejsce równolegle z trwającymi wysiłkami firmy w zakresie wprowadzania nowych produktów, takich jak LimFlow i Artix, oraz badaniem PEERLESS, które mają napędzać przyszły wzrost. Chociaż firma odnotowała stratę netto w wysokości 18,4 miliona USD, pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia rentowności operacyjnej w pierwszej połowie 2025 roku.
Strategiczne skupienie się Inari Medical na zatwierdzeniach regulacyjnych i penetracji rynku na szybko rozwijających się rynkach międzynarodowych, wraz z rozwojem portfolio Emerging Therapies, wskazuje na niedawne postępy. Jednakże osiągnięcie trwałej rentowności przy jednoczesnym równoważeniu wzrostu z dyscypliną finansową pozostaje kluczowym celem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki badania PEERLESS firmy Inari Medical są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami finansowymi i spostrzeżeniami z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 86,82% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2023 roku sugeruje silną siłę cenową dla jej innowacyjnych produktów, takich jak system FlowTriever. Ta wysoka marża może zapewnić elastyczność finansową potrzebną do dalszych inwestycji w badania kliniczne i ekspansję rynkową.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 5 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co wskazuje na rosnące zaufanie do przyszłych wyników Inari. Ten optymizm może być częściowo przypisany pozytywnym wynikom badania PEERLESS i potencjałowi zwiększenia udziału w rynku w leczeniu VTE.
Wzrost przychodów firmy o 22,41% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy demonstruje jej zdolność do wykorzystywania szans rynkowych, co może zostać dodatkowo wzmocnione przez lepsze wyniki systemu FlowTriever w porównaniu z tradycyjnymi metodami CDT.
Chociaż Inari Medical obecnie nie jest rentowne, z wskaźnikiem P/E wynoszącym -52,0, skupienie firmy na rozszerzaniu całkowitego rynku docelowego poprzez dowody kliniczne może utorować drogę do przyszłej rentowności. Silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca (19,25%) i znaczący wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy (31,71%) sugerują, że inwestorzy dostrzegają potencjał firmy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Inari Medical, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.