W czwartek H.C. Wainwright skorygował swoje stanowisko w sprawie Hive Digital Technologies (NASDAQ: HIVE), podnosząc cenę akcji z neutralnej do kupuj i podnosząc cenę docelową do 5,00 USD z poprzednich 4,00 USD.
Ponowna ocena firmy jest następstwem znacznego spadku wartości akcji spółki, która w ostatnich tygodniach spadła o prawie 40%, w porównaniu do 7% spadku Nasdaq.
Analityk zwrócił uwagę, że akcje Hive Digital są obecnie notowane z około 50% dyskontem w stosunku do swoich odpowiedników na podstawie wartości przedsiębiorstwa do przychodów.
Dyskonto to jest postrzegane jako nadmierne i oczekuje się, że zmniejszy się, gdy firma rozszerzy swoją działalność w zakresie obliczeń o wysokiej wydajności (HPC) i sztucznej inteligencji (AI).
Analityk podkreślił potencjał firmy do podwojenia rocznych przychodów z działalności HPC do 20 mln USD w drugiej połowie 2024 r., w porównaniu z 10 mln USD w ujęciu rocznym w drugim kwartale. Szersza strategia zakłada osiągnięcie 100 mln USD rocznych przychodów do 2025 roku.
Aby ułatwić ten wzrost, Hive Digital ogłosiło plany konwersji 30 megawatów (MW) istniejącej mocy z wydobycia BTC do centrów danych Tier 3, obsługujących 20 MW procesorów graficznych HPC.
Oczekuje się, że konwersja ta będzie kosztować około 5-7 mln USD za MW, czyli znacznie mniej niż koszt nowej budowy.
Modernizacja infrastruktury, której koszt szacuje się na około 180 milionów dolarów, ma zająć od sześciu do dziewięciu miesięcy. Po jej ukończeniu, infrastruktura będzie w stanie obsłużyć około 16 000 procesorów graficznych NVIDIA H200, zapewniając firmie Hive Digital znaczną zdolność do skalowania swoich operacji HPC w nadchodzących latach.
Ponadto, firma pracuje nad nowym obiektem o mocy 100 MW w Paragwaju, który ma być w pełni operacyjny w trzecim kwartale 2025 roku. Po jego ukończeniu Hive Digital spodziewa się osiągnąć 12,1 eksahaszy na sekundę (EH/s) całkowitej mocy przy ulepszonym wskaźniku wydajności floty.
Strategiczna zmiana i inwestycje Hive Digital w infrastrukturę HPC, wraz z trwającymi operacjami wydobywczymi, mają kluczowe znaczenie dla agresywnych celów wzrostu firmy i pozytywnych perspektyw analityka dla akcji.
Podwyższenie ratingu firmy i zmieniona cena docelowa odzwierciedlają zaufanie do wyceny Hive Digital i jej perspektyw skalowania segmentu HPC/AI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.