W czwartek Citi potwierdziło neutralną rekomendację dla akcji HB Fuller (NYSE:FUL), utrzymując cenę docelową na poziomie 84,00 USD. HB Fuller zaraportowało zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,13 USD za trzeci kwartał fiskalny 2024 roku, co było poniżej zarówno szacunków Citi wynoszących 1,19 USD, jak i konsensusu rynkowego.
Przychody netto spółki wyniosły 918 mln USD, co również było poniżej szacowanych 940 mln USD. Niewielki wzrost sprzedaży organicznej rok do roku o około 0,4% został w dużej mierze zniwelowany przez spadek cen o 2,6%, mimo 3% wzrostu wolumenu.
Skorygowana EBITDA za ten sam kwartał wyniosła 165 mln USD, co było na dolnym końcu prognozy spółki i poniżej oczekiwań Citi wynoszących 170 mln USD.
Ten wynik przypisano spowolnieniu popytu rynkowego na niektóre dobra trwałe w Azji Wschodniej, z podejrzewanymi konkretnymi słabościami w chińskim sektorze solarnym oraz spowolnieniem tempa wzrostu w branżach motoryzacyjnej i elektronicznej.
Patrząc w przyszłość, HB Fuller skorygowało swoją prognozę na cały rok 2024, przewidując teraz, że ogólny wzrost sprzedaży (OSG) będzie płaski rok do roku, co jest rewizją w stosunku do wcześniej szacowanego wzrostu o 0-2%. Środkowy punkt prognozy skorygowanej EBITDA na rok fiskalny ustalono na 615 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniejszą prognozą 630 mln USD.
Ta korekta sugeruje, że oczekiwana skorygowana EBITDA za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku wyniesie około 170 mln USD, w porównaniu z konsensusem szacowanym na około 180 mln USD.
Jasnym punktem raportu był segment Construction Adhesives, który odnotował dwucyfrowy OSG i ekspansję marży o około 240 punktów bazowych.
W innych niedawnych wiadomościach, H.B. Fuller Co. zaraportowało zyski i przychody za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,13 USD, co było poniżej konsensusu szacowanego na 1,23 USD, oraz przychody w wysokości 918 mln USD, co było poniżej prognoz analityków wynoszących 944,04 mln USD.
Ponadto H.B. Fuller obniżyło swoją prognozę na rok fiskalny 2024, przewidując teraz skorygowany EPS na poziomie 4,10-4,20 USD, w dół z poprzedniej prognozy 4,37 USD, cytując "wyniki od początku roku i obecne warunki makroekonomiczne" jako powód obniżonej prognozy.
Na cały rok H.B. Fuller oczekuje teraz wzrostu przychodów netto o około 2%, przy płaskich przychodach organicznych rok do roku. Skorygowana EBITDA ma wynieść 610-620 mln USD, co oznacza wzrost o 5-7%.
Mimo tych wyzwań, spółka podkreśliła pewne pozytywy, takie jak ekspansja skorygowanej marży EBITDA o 70 punktów bazowych rok do roku do 18,0% w trzecim kwartale. Spółka stwierdziła również, że pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia swoich długoterminowych celów dotyczących marży i wzrostu organicznego. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących H.B. Fuller.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle neutralnego stanowiska Citi wobec HB Fuller i ostatniego raportu zysków spółki, dane i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że HB Fuller podnosi dywidendę od 31 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy nawet w obliczu obecnych niepewności rynkowych. Dodatkowo, spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co może uspokoić inwestorów poszukujących stabilności.
Z danych InvestingPro wynika, że kapitalizacja rynkowa HB Fuller wynosi 4,39 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 26,65, co wskazuje, że akcje są notowane z premią w stosunku do zysków. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły około 3,55 mld USD, z niewielkim spadkiem o 0,5% rok do roku. Jednakże marża zysku brutto pozostaje solidna na poziomie 30,6%, odzwierciedlając zdolność spółki do utrzymania rentowności. Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na stopę dywidendy wynoszącą 1,1%, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 8,54% w tym samym okresie, jako oznaki polityki przyjaznej akcjonariuszom.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro na stronie https://pl.investing.com/pro/FUL, dostarczające głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej HB Fuller.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.