W piątek firma świadcząca usługi finansowe B. Riley podniosła cenę docelową akcji Harrow Health (NASDAQ:HROW) do 73,00 USD, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 50,00 USD. Firma utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po dokładniejszym zbadaniu wiodących marek farmaceutycznych Harrow Health w dziedzinie okulistyki, które wykazują obiecującą trajektorię wzrostu sprzedaży.
Analityk wymienił kilka powodów podwyższenia ceny docelowej, w tym wzrost ilości przepisywanych recept na produkty Harrow Health - IHEEZO i VEVYE. Dodatkowo analityk podkreślił dwa kluczowe wydarzenia w czwartym kwartale, które mogą zwiększyć strumienie przychodów firmy: wznowienie dostaw TRIESENCE oraz postępy w wiodącym programie Melt Pharmaceuticals - MELT-300.
TRIESENCE, który 3 października został usunięty z listy produktów deficytowych FDA, prawdopodobnie spotka się ze zwiększonym popytem w najbliższym czasie po konferencji American Academy of Ophthalmology (AAO) 2024, która odbędzie się w dniach 18-21 października. Melt Pharmaceuticals, w którym Harrow Health posiada około 46% udziałów oraz prawo pierwokupu MELT-300, zbliża się do odczytu wyników badania fazy III dla swojej tabletki do sedacji proceduralnej stosowanej podczas operacji zaćmy.
MELT-300, nieopioidowa tabletka podjęzykowa łącząca midazolam i ketaminę, wykazała statystycznie istotną skuteczność w porównaniu z ramionami porównawczymi i placebo w badaniach fazy II. Pozycjonuje to ją do potencjalnego sukcesu w nadchodzącym badaniu fazy III i późniejszego wykorzystania komercyjnego ze względu na jej właściwości nieinwazyjne, nieopioidowe i skuteczne sedacyjne.
Decyzje strategiczne dotyczące MELT-300, czy to internalizacja czy monetyzacja, pozostają niepewne. Jednakże analityk przewiduje, że silny wzrost przychodów Harrow Health, który ma przewyższyć przyrostowe koszty operacyjne, może prowadzić do silniejszego bilansu. Ta pozycja finansowa mogłaby przyciągnąć wyższy mnożnik rynkowy, podobny do trwających spekulacji na temat prywatyzacji Bausch + Lomb Corp, firmy konkurencyjnej w branży okulistycznej.
W innych niedawnych wiadomościach, Harrow, renomowana firma farmaceutyczna zajmująca się opieką okulistyczną, poinformowała o serii znaczących wydarzeń. Firma ogłosiła rekordowy kwartalny przychód w wysokości 48,9 mln USD, co oznacza wzrost o 46% rok do roku. Ten wzrost przypisuje się imponującym wynikom produktów na rynek siatkówki, IHEEZO i TRIESENCE, oraz franczyzy VEVYE na chorobę suchego oka, która odnotowała 212% wzrost liczby recept w drugim kwartale.
Ponadto Harrow ponownie wprowadził na rynek zatwierdzony przez FDA kortykosteroid TRIESENCE, po pięcioletniej nieobecności spowodowanej problemami z łańcuchem dostaw. Produkt ten jest teraz dostępny do zamówienia za pośrednictwem głównych dystrybutorów specjalistycznych produktów farmaceutycznych, co stanowi znaczący kamień milowy dla firmy i branży opieki zdrowotnej.
Firma rozszerza również swoją główną siedzibę w Nashville w stanie Tennessee, co ma stworzyć prawie 150 nowych miejsc pracy. Te ostatnie wydarzenia podkreślają solidne wyniki finansowe Harrow i potencjał przyszłego wzrostu. Jednakże firma zachowuje zdyscyplinowane podejście do wprowadzania nowych produktów i jest ostrożna w kwestii przepłacania za nowe produkty, które mogłyby zostać dodane do jej portfolio.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Harrow Health są zgodne z optymistycznym spojrzeniem B. Riley. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy wynosi imponujące 50,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku, przy kwartalnym wzroście przychodów na poziomie 46,22%. Ta solidna trajektoria wzrostu potwierdza pozytywną opinię analityka na temat wiodących marek farmaceutycznych firmy w dziedzinie okulistyki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Harrow Health odnotował znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i jest notowany blisko 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza entuzjazm rynku po podwyższeniu oceny przez analityka. Silne wyniki akcji są dodatkowo potwierdzone przez znaczący 419,91% zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że pomimo silnego wzrostu przychodów, Harrow Health nie jest obecnie rentowny, z ujemnym dochodem operacyjnym w wysokości 8,15 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Harrow Health, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.