W piątek Morgan Stanley podniósł poziom akcji General Dynamics Corp. (NYSE: NYSE:GD) z równej wagi do nadwagi. Firma podniosła również cenę docelową do 345 USD z poprzednich 293 USD. Aktualizacja opierała się na oczekiwaniu wzrostu marży, napędzanego wprowadzeniem samolotu Gulfstream G700.
Analityk Morgan Stanley podkreślił początek wyjątkowego okresu przyspieszenia marży dla General Dynamics. Oczekuje się, że samolot G700, którego dostawy rozpoczęły się w drugim kwartale, będzie istotnym czynnikiem przyczyniającym się do wzrostu zysków firmy przed odliczeniem odsetek i podatków (EBIT) do 2026 roku.
Pomimo słabszych wyników akcji w porównaniu z innymi spółkami po wynikach za drugi kwartał, analityk dostrzega potencjał poprawy marży w miarę dojrzewania programu.
Na wczesnych etapach dostawy samolotu G700 marże były niższe od oczekiwań, co nie jest niczym niezwykłym w przypadku nowych programów lotniczych. Analityk przewiduje, że marże poprawią się, gdy samolot przejdzie wstępne prace modernizacyjne i rozszerzone koszty certyfikacji. Oczekuje się, że ten oczekiwany wzrost marży umocni się w miarę wprowadzania samolotu do eksploatacji.
Ponadto analityk zauważył, że wprowadzenie G700 prawdopodobnie zmniejszy ryzyko związane ze zbliżającym się wprowadzeniem samolotu G800, planowanym na koniec roku kalendarzowego 2024.
Oba samoloty mają wspólne cechy, takie jak skrzydło, ogon, przekrój kadłuba, turbowentylatory Rolls-Royce Pearl 700 i wspólne uprawnienia pilota, co może prowadzić do stosunkowo szybkiego procesu certyfikacji G800.
Optymizm związany z programami lotniczymi General Dynamics odzwierciedla pozytywne perspektywy dla wyników finansowych firmy w nadchodzących latach, przy czym oczekuje się, że G700 i G800 odegrają kluczową rolę w napędzaniu wzrostu firmy.
InvestingPro Insights
Po podniesieniu przez Morgan Stanley ratingu General Dynamics Corp. (NYSE: GD), bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym spółki i spostrzeżeniom analityków InvestingPro zapewnia głębsze zrozumienie jej potencjału inwestycyjnego. General Dynamics wykazał się silnym zaangażowaniem na rzecz akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 11 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 46 kolejnych lat, co podkreśla jego stabilność finansową i niezawodność jako inwestycji generującej dochód.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 79,78 mld USD i choć jest ona notowana przy stosunkowo wysokim wskaźniku P/E na poziomie 22,46, co wskazuje na premię w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, może to odzwierciedlać zaufanie rynku do jej przyszłych perspektyw, zwłaszcza po wprowadzeniu samolotu Gulfstream G700. Dodatkowo, wzrost przychodów General Dynamics w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 10,0%, przy znacznym kwartalnym wzroście przychodów o 17,97%, co wskazuje na dobre wyniki finansowe i potencjał do dalszej ekspansji.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że pomimo tego, że niektórzy analitycy obniżyli swoje zyski w nadchodzącym okresie, oczekuje się, że firma pozostanie rentowna w tym roku. Dla inwestorów poszukujących szczegółowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro wymienia kilka innych wskazówek dotyczących General Dynamics, dostępnych na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.