We wtorek TD Cowen skorygował swoją prognozę finansową dla FOX Corp (NASDAQ:FOXA), podnosząc cenę docelową akcji spółki medialnej z 36,00 do 42,00 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "Trzymaj". Rewizja nastąpiła po tym, jak przychody FOX za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 przewyższyły zarówno szacunki analityka, jak i konsensusu rynkowego. Istotnym czynnikiem przyczyniającym się do lepszego wyniku EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) było obniżenie podstawowych kosztów sieci kablowych.
Wzrost przychodów FOX Corp przypisano głównie znacznemu wzrostowi opłat za sublicencjonowanie treści sportowych, które są zazwyczaj uważane za nisko marżowe. Wynik ten doprowadził do ponownej oceny prognoz dla spółki na rok fiskalny 2025.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla pozytywne wyniki finansowe i korekty w prognozie spółki. Pomimo podwyższenia ceny docelowej do 42,00 USD, TD Cowen nadal zaleca utrzymanie pozycji "Trzymaj" dla akcji FOX Corp.
Ostatnie osiągnięcia finansowe FOX Corp skłoniły firmę do zrewidowania swoich oczekiwań i wyceny spółki. Rekomendacja "Trzymaj" wskazuje, że choć analityk docenia solidne wyniki spółki, nie zaleca w tym momencie ani kupna, ani sprzedaży akcji.
Podwyższenie ceny docelowej z 36,00 do 42,00 USD opiera się na najnowszych danych o zyskach i zaktualizowanej analizie analityka. Inwestorzy i obserwatorzy rynku prawdopodobnie będą uważnie śledzić wyniki FOX Corp, aby zobaczyć, czy spółka nadal będzie przekraczać oczekiwania finansowe.
W innych ostatnich wiadomościach, FOX Corp. był przedmiotem wielu podwyżek i pozytywnych korekt ze strony analityków finansowych. Evercore ISI podniósł cenę docelową dla spółki medialnej z 38,00 do 42,00 USD, powołując się na mocny start roku fiskalnego 2025. Podobnie Guggenheim i CFRA również podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 50,00 i 46,00 USD, po solidnych wynikach w kwartale wrześniowym. Te rewizje odzwierciedlają znaczący wzrost przychodów spółki, napędzany reklamami politycznymi i solidną oglądalnością na wszystkich jej platformach.
Wzrost przychodów FOX Corp. przyspieszył do 11%, a wyniki spółki za pierwszy kwartał przekroczyły zarówno szacunki Guggenheim, jak i konsensusu rynkowego. Przypisano to głównie rekordowym przychodom z reklam politycznych i 47% wzrostowi przychodów w kategorii "Inne". Tubi, wspierana reklamami usługa streamingowa spółki, również odnotowała wzrost przychodów o 19%.
Przyszłe oczekiwania sugerują, że wzrost może spowolnić w drugiej połowie roku fiskalnego 2025 i potencjalnie rozciągnąć się na pierwszą połowę roku fiskalnego 2026. To przewidywane spowolnienie jest częścią powtarzającej się dyskusji na temat tego, czy FOX Corp. osiągnął już szczyt swojego potencjału zarobkowego. Pomimo tych niepewności, perspektywy krótkoterminowe dla FOX Corp. wydają się stabilne, wspierane przez obecne trendy w reklamach politycznych i oglądalności.
Odnotowano również dobrą kondycję finansową spółki, z gotówką i ekwiwalentami gotówki w wysokości 4,1 mld USD i poziomem zadłużenia wynoszącym 7,2 mld USD. Wolne przepływy pieniężne spółki wyniosły 0,94 mln USD po uwzględnieniu wykupu akcji o wartości 250 mln USD i wypłat dywidend w łącznej kwocie 135 mln USD.
FOX Corp. odnotował zysk na akcję w wysokości 1,78 USD za kwartał wrzesień, przekraczając szacunki konsensusu wynoszące 1,13 USD. Ten wynik był napędzany 5,6% wzrostem przychodów, stymulowanym cyklem wiadomości wyborczych i wydarzeniami sportowymi na żywo. Całkowity kwartalny przychód spółki wyniósł 3,56 mld USD, przekraczając oczekiwane 3,37 mld USD. Dział programowania sieci kablowych Fox odnotował przychody w wysokości 1,60 mld USD, przekraczając prognozy analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe FOX Corp, które przekroczyły oczekiwania analityków, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 10,46 i forward P/E wynoszący 9,48 sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału zarobkowego. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która mówi, że FOX "Handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości".
Dodatkowo, FOX Corp wykazał silne wyniki rynkowe, z 19,05% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 34,8% zwrotem w ciągu sześciu miesięcy. Ta solidna wydajność jest odzwierciedlona w innej wskazówce InvestingPro, która zauważa "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla FOX Corp, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.