W czwartek firma MoffettNathanson utrzymała pozytywne stanowisko wobec Flutter Entertainment (NYSE:FLUT), podnosząc cenę docelową akcji spółki z 245,00 do 275,00 dolarów przy jednoczesnym zachowaniu rekomendacji Kupuj. Decyzja firmy opiera się na odnowionym zaufaniu do potencjału wzrostu spółki, szczególnie poza Stanami Zjednoczonymi.
Analityk z MoffettNathanson uzasadnił nową cenę docelową, stosując spójny mnożnik 12,0x EV/EBITDA do prognozowanej na 2030 rok EBITDA Flutter w USA według GAAP, podobnie jak w przypadku wyceny DraftKings (NASDAQ:DKNG).
Podejście to jest następnie dyskontowane do roku 2025. Dodatkowo, mnożnik EV/EBITDA na rok 2025 dla operacji Flutter poza USA został zwiększony z 5,0x do 7,0x, odzwierciedlając bardziej optymistyczny pogląd na trajektorię wzrostu spółki.
Ta zrewidowana wycena skutkuje szacunkową wartością przedsiębiorstwa na poziomie 55 miliardów dolarów i wartością kapitału własnego w wysokości 49,5 miliarda dolarów dla Flutter Entertainment. Raport analityka zawierał szczegółowe zestawienie potwierdzające te liczby, chociaż zaznaczono, że model firmy nie został zaktualizowany o ustalenia z wczorajszego Dnia Inwestora.
Raport podkreśla, że nawet przy podwyższonej cenie docelowej, wycena pozostaje konserwatywna. Korekta ceny docelowej jest odpowiedzią na pozytywne wskaźniki wyników i potencjału Flutter Entertainment, szczególnie na rynkach poza USA.
Zaktualizowana wycena MoffettNathanson następuje po szczegółowej ocenie perspektyw spółki i ostatnich wydarzeń. Stanowisko firmy wobec Flutter Entertainment pozostaje optymistyczne, co potwierdza utrzymana rekomendacja Kupuj i podniesiona cena docelowa.
W innych niedawnych wiadomościach, Flutter Entertainment odnotował 20% wzrost przychodów w II kwartale do 3 611 milionów dolarów oraz 17% wzrost skorygowanej EBITDA do 738 milionów funtów. Spółka potwierdziła również przejęcie Snaitech S.p.A., włoskiego operatora gier, za około 2,3 miliarda euro (2,53 miliarda dolarów), które ma zostać sfinalizowane w II kwartale 2025 roku. Analitycy z BTIG, Barclays i Morgan Stanley utrzymują pozytywne oceny dla Flutter Entertainment, przy czym BTIG i Barclays ustalają ceny docelowe odpowiednio na 249,00 i 263,00 dolarów.
Analitycy sugerują, że włoskie operacje Flutter mogą potencjalnie podwoić się w ciągu najbliższych czterech do pięciu lat, bazując na stałym wzroście rynku i zmianach w dynamice rynkowej. Ta prognoza jest pod wpływem niedawnego przejęcia Snaitech przez Flutter i potencjału spółki do rozszerzenia swojej obecności na rynku w Europie.
Zgodnie z wymogami regulacyjnymi, Flutter Entertainment nadal ujawnia informacje za pośrednictwem Regulatory News Service i amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Spółka ogłosiła również plany organizacji wydarzenia Dnia Inwestora.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.