Barclays w czwartek potwierdził ocenę Overweight i cenę docelową 39,00 USD dla Evolent Health (NYSE:EVH). Stanowisko firmy wobec tej spółki opieki zdrowotnej podkreśla odporność modelu zarządzania specjalistyczną opieką Evolent w porównaniu z innymi podejściami do kontraktowania opartego na wartości (VBC) w branży.
Wzrost przychodów i ekspansja EBITDA Evolent Health wyróżniają się w swoim sektorze, według Barclays. Ta wydajność jest postrzegana jako znacząco różna od innych firm w tej samej przestrzeni. Analityk wskazał również na wcześniejsze wypowiedzi CEO spółki, które sugerowały otwartość na eksplorację różnych ścieżek tworzenia wartości. Obejmuje to potencjalne zainteresowanie ze strony firm private equity.
Akcje spółki obecnie notowane są poniżej ceny, na którą nie wpłynęło zgłoszone zainteresowanie ze strony firm private equity. Wynosi to około 13-krotność szacowanej EBITDA na rok kalendarzowy 2025, co stanowi jednokrotny dyskont w porównaniu do średniej z poprzedniego roku. Barclays postrzega tę lukę w wycenie jako czynnik wspierający ocenę Overweight dla akcji.
Model biznesowy Evolent Health i jego potencjał do tworzenia wartości poprzez różne ścieżki strategiczne, w tym dyskusje o sprzedaży, zostały uznane przez kierownictwo spółki. To stanowisko jest postrzegane jako czynnik ograniczający ryzyko spadku dla akcji.
Ciągłe zaufanie Barclays do Evolent Health opiera się na względnej odporności spółki i obecnej wycenie rynkowej, która zdaniem firmy nie w pełni odzwierciedla perspektywy wzrostu i wyniki finansowe spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Evolent Health podobno bada możliwość potencjalnej sprzedaży w następstwie niezamówionego zainteresowania przejęciem. Firmy analityczne takie jak Truist Securities, Piper Sandler, BTIG i RBC Capital Markets utrzymały swoje pozytywne oceny spółki, odzwierciedlając silną pozycję firmy w sektorze opieki zdrowotnej. Ostatnie wyniki finansowe firmy były godne uwagi, ze znaczącym wzrostem przychodów i podwyższoną prognozą przychodów na cały rok do poziomu między 2,56 mld USD a 2,6 mld USD.
Evolent Health niedawno ogłosił również strategiczne przejęcie Machinify Technology, które ma zwiększyć efektywność operacyjną i rozszerzyć ofertę produktową. Ponadto, firma prognozuje przychody w III kwartale na poziomie między 615 mln USD a 635 mln USD, oraz skorygowaną EBITDA między 60 mln USD a 68 mln USD.
Analitycy z Truist Securities zasugerowali, że firma private equity mogłaby potencjalnie zaoferować około 35 USD za akcję za Evolent Health, i mogłoby dojść do potencjalnego wspólnego partnerstwa między strategicznym nabywcą a firmą private equity.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.