W piątek TD Cowen dokonał korekty prognoz finansowych dla Estee Lauder . Analityk firmy obniżył cenę docelową akcji Estee Lauder (NYSE:EL) do 70 dolarów z wcześniejszego poziomu 95 dolarów. Mimo tej zmiany, analityk zdecydował się utrzymać rekomendację "Trzymaj" dla akcji.
W oświadczeniu analityka podkreślono strategiczne podejście, sugerując, że Estee Lauder powinno priorytetowo traktować wzrost "jakościowy". Oznacza to skupienie się na sprzedaży po pełnej cenie do stabilnej i długoterminowej bazy klientów, zamiast rozszerzania działalności dla samego wzrostu. Komentarz podkreślił, że nowy CEO może być zmuszony do obniżenia oczekiwań dotyczących przychodów jako punktu wyjścia dla przyszłego wzrostu. Jest to szczególnie istotne dla segmentu Travel Retail, który ma stanowić około 20% sprzedaży w roku fiskalnym 2024.
Segment Travel Retail został zidentyfikowany jako kluczowy obszar dla Estee Lauder, co zostało podkreślone przez analityka. W miarę jak firma przechodzi pod nowe kierownictwo, analityk wyraził zainteresowanie monitorowaniem postępów, szczególnie w kwestii tego, jak nowy CEO podejdzie do tego segmentu.
Stanowisko TD Cowen pozostaje ostrożne, co odzwierciedla rekomendacja "Trzymaj". Firma uważnie obserwuje strategiczne posunięcia Estee Lauder pod kierownictwem nowego CEO, szczególnie w zakresie dostosowania przychodów i strategii wzrostu.
Korekta ceny docelowej odzwierciedla znaczącą zmianę w oczekiwaniach analityka co do wyników finansowych Estee Lauder. Nowy cel 70 dolarów sugeruje bardziej konserwatywne perspektywy w porównaniu z poprzednim celem 95 dolarów. Inwestorzy i interesariusze firmy prawdopodobnie będą śledzić dalsze wydarzenia i potencjalny wpływ strategii nowego kierownictwa na wyniki rynkowe Estee Lauder.
W innych ostatnich wiadomościach, Estee Lauder Companies Inc (NYSE:EL). doświadczyło znaczących zmian. Zysk na akcję (EPS) firmy w pierwszym kwartale przekroczył oczekiwania, osiągając 0,14 dolara, w porównaniu do 0,11 dolara w poprzednim roku. Jednak w obliczu utrzymujących się spadków sprzedaży, szczególnie na rynkach chińskim i azjatyckim Travel Retail, firma wycofała swoją całoroczną prognozę na rok fiskalny 2025 i obniżyła kwartalną dywidendę z 0,66 dolara do 0,35 dolara na akcję. Firma rozważa również dodatkowe działania oszczędnościowe.
Telsey Advisory Group skorygowała swoją prognozę dla Estee Lauder, obniżając cenę docelową akcji firmy do 76 dolarów z poprzednich 105 dolarów. Podobnie, JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji Estee Lauder z "Przeważaj" do "Neutralnie". Obie firmy w swoich analizach powołują się na ograniczoną widoczność i wyzwania operacyjne wynikające z niższych niż oczekiwano wolumenów sprzedaży.
Ponadto, Estee Lauder odnotowało 5% spadek sprzedaży organicznej w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, głównie z powodu spadków w Chinach kontynentalnych, globalnym segmencie Travel Retail i Hongkongu SAR. Mimo tych wyzwań, firma osiągnęła 1% globalny wzrost sprzedaży po wyłączeniu tych regionów, z silnymi wynikami w Japonii i na rynkach EMEA. W obliczu tych zmian ogłoszono zmiany w kierownictwie - Akhil Shrivastava obejmuje stanowisko CFO, a Stephane de La Faverie stanowisko Prezesa i CEO.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną sytuację finansową i wyniki rynkowe Estee Lauder. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 24,57 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży kosmetycznej. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, Estee Lauder utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 71,67% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024, co świadczy o jej zdolności do efektywnego zarządzania kosztami.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Estee Lauder utrzymuje wypłaty dywidend przez 29 kolejnych lat, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Jest to zgodne z koncentracją analityka na "jakościowym" wzroście i utrzymaniu stabilnej bazy klientów. Jednakże, akcje spółki odnotowały znaczący spadek w ostatnim czasie, o 20,99% w ciągu ostatniego tygodnia i 29,1% w ciągu ostatniego miesiąca, odzwierciedlając reakcję rynku na wyzwania firmy, szczególnie w segmencie Travel Retail.
Obecny wskaźnik P/E wynoszący 121,35 sugeruje wysoką wycenę w stosunku do zysków, co może tłumaczyć ostrożne stanowisko analityka. Jednakże, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024 jest niższy i wynosi 31,08, wskazując na potencjał do ponownej oceny wartości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Estee Lauder, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.