W czwartek firma Jones Trading zmieniła swoje stanowisko wobec Equillium (NASDAQ:EQ), obniżając rekomendację dla akcji tej firmy biotechnologicznej z "kupuj" do "trzymaj". Decyzja ta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez Equillium, że Ono Pharmaceutical zrezygnowało z opcji nabycia itolizumabu. Analityk Jones Trading zwrócił uwagę na kilka wyzwań, przed którymi stoi teraz Equillium, w tym przeszkody finansowe i regulacyjne.
Equillium, które współpracowało z Ono Pharmaceutical, zachowa pełne prawa komercyjne do itolizumabu po decyzji Ono. Jednak brak spodziewanych płatności od Ono pozostawił Equillium z ograniczonymi środkami finansowymi, wystarczającymi jedynie do czwartego kwartału 2025 roku. Takie ograniczenia finansowe budzą obawy co do zdolności firmy do ukończenia badania klinicznego EQUATOR fazy 3 w ostrej chorobie przeszczep przeciwko gospodarzowi (aGVHD).
Analityk zauważył ponadto, że Equillium może rozważyć wcześniejsze odślepienie badania EQUATOR, co mogłoby zagrozić mocy statystycznej badania ze względu na zmniejszoną wielkość próby. Dodatkowo, nawet jeśli badanie EQUATOR osiągnie istotność statystyczną, nie ma pewności, że Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) zatwierdzi zmianę projektu badania w ostatniej chwili.
Wcześniej Jones Trading miał 65% prawdopodobieństwo sukcesu (POS) dla badania EQUATOR. Jednak w świetle ostatnich wydarzeń firma przyjęła bardziej ostrożne stanowisko. Analityk podsumował: "Nasze poprzednie POS dla EQUATOR wynosiło 65%, ale na razie wolimy poczekać z boku, aż EQ rozwiąże problemy regulacyjne/projektowe badania." Obniżenie rekomendacji odzwierciedla zwiększoną niepewność co do dalszej drogi Equillium i potencjalnego wpływu na wyniki jego akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, firma biotechnologiczna Equillium Inc. zachowuje pełne prawa komercyjne do itolizumabu po tym, jak Ono Pharmaceutical Co., Ltd. zdecydowało się nie skorzystać z opcji nabycia praw do leku. Decyzja ta nie była oparta na danych klinicznych ani obawach dotyczących bezpieczeństwa. Equillium poczyniło znaczące postępy w badaniu EQUATOR fazy 3 dotyczącym itolizumabu, kandydata na lek w ostrej chorobie przeszczep przeciwko gospodarzowi (aGVHD). Niezależny Komitet Monitorujący Dane (IDMC) zezwolił na kontynuację badania bez modyfikacji na podstawie oceny bezpieczeństwa i skuteczności.
Firma rozważa przyspieszenie ukończenia badania EQUATOR fazy 3 na początek 2025 roku. Equillium przewiduje również opublikowanie wstępnych danych z badania fazy 2 dotyczącego wrzodziejącego zapalenia jelita grubego w tym samym czasie. W ramach strategicznego skupienia, Equillium wstrzymało dalszy rozwój innych projektów w pipeline, EQ101 i EQ302, aby skoncentrować się na itolizumabie. Equillium niedawno poinformowało, że posiada szacunkowo 33,3 mln USD w gotówce, ekwiwalentach gotówki i krótkoterminowych inwestycjach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną sytuację Equillium (NASDAQ:EQ). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 30,15 mln USD, co odzwierciedla jej status spółki o małej kapitalizacji w sektorze biotechnologicznym. Pomimo wyzwań opisanych w artykule, Equillium wykazało imponujący wzrost przychodów, z 51,83% wzrostem kwartalnych przychodów w II kwartale 2024 roku. Ten wzrost sugeruje, że pomimo niepowodzeń z Ono Pharmaceutical, firma nadal generuje rosnące zainteresowanie swoimi produktami lub usługami.
Jednakże, wskazówki InvestingPro podkreślają pewne obawy, które są zgodne z obniżeniem rekomendacji przez analityka. Jedna ze wskazówek zauważa, że Equillium "szybko spala gotówkę", co potwierdza wzmiankę w artykule o ograniczonych środkach finansowych. Inna wskazówka wskazuje, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, podkreślając wyzwania finansowe, przed którymi stoi Equillium.
Na bardziej pozytywną nutę, wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że Equillium "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co może zapewnić pewną elastyczność finansową, gdy firma zmaga się z obecnymi przeszkodami. Te informacje, wraz z 9 dodatkowymi wskazówkami, są dostępne na InvestingPro, oferując inwestorom bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Equillium.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.