W czwartek Oppenheimer zaktualizował swoją prognozę dla DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH), podnosząc cenę docelową do 180 USD z poprzednich 165 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform" dla akcji. Decyzja firmy opiera się na różnych czynnikach, w tym na silnym sektorze dostaw, a także na wynikach firmy w obszarze marketplace, ekspansji międzynarodowej i segmencie spożywczym, które przyczyniają się do większego niż oczekiwano wzrostu zamówień.
Według analityka, ostatnie wyniki i prognozy DoorDash spełniły znacznie podwyższone oczekiwania inwestorów. Zysk firmy przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) przewyższył prognozy Oppenheimera i rynku odpowiednio o 6% i 4%, głównie dzięki przychodom z reklam, niższym kosztom regulacyjnym i zwiększonej efektywności operacyjnej.
Analityk podkreślił również pozytywny wpływ usług dostawy produktów spożywczych DoorDash. Komentarz sugeruje, że istniejący użytkownicy są bardziej skłonni do korzystania z DoorDash w przypadku dostaw produktów spożywczych w porównaniu z innymi platformami skupionymi na produktach spożywczych. Może to wskazywać na przewagę konkurencyjną DoorDash w przestrzeni dostaw produktów spożywczych.
Ponadto DoorDash ogłosił nowe partnerstwo z Lyft, które ma wzmocnić wzrost jego usługi subskrypcyjnej, DashPass. Współpraca zapewni zniżki na przejazdy Lyft i darmowe ulepszenia dla członków DashPass, a także zaoferuje członkom Lyft trzy miesiące darmowego korzystania z DashPass.
Patrząc w przyszłość, Oppenheimer zwiększył swoje szacunki dotyczące Wartości Zamówień Brutto (GOV) dla DoorDash na lata 2025 i 2026 odpowiednio o 3% i 5%. Jednakże firma konserwatywnie założyła wyższe wydatki marketingowe i operacyjne na rok 2025, co spowodowało, że prognoza EBITDA pozostała w dużej mierze niezmieniona, z niewielkim 2% wzrostem na rok 2026. Nowa cena docelowa 180 USD opiera się na 20-krotności prognozowanego EBITDA na rok 2026, co stanowi 23% premię w stosunku do Airbnb, odzwierciedlając około trzykrotnie szybsze tempo wzrostu DoorDash.
W innych niedawnych wiadomościach, DoorDash Inc. odnotował znaczący wzrost i efektywność operacyjną w wynikach za III kwartał 2024 roku. Firma wykazała 19% wzrost Wartości Zamówień Brutto (GOV), napędzany sukcesem zarówno w sektorze restauracyjnym, jak i spożywczym. Wzrost ten został dodatkowo wzmocniony przez przejęcie Tazz by Wolt, jako część ukierunkowanej strategii fuzji i przejęć DoorDash mającej na celu zwiększenie udziału w rynku w Europie.
Międzynarodowa działalność firmy jest teraz dodatnia pod względem zysku brutto, wykazując poprawę marż kontrybucyjnych podobnych do tych w USA. Partnerstwa z Wegmans i plany włączenia większych sklepów spożywczych wzmocniły segment dostaw produktów spożywczych. Nowe kohorty konsumentów, w tym klienci po raz pierwszy zamawiający produkty spożywcze, pokazują szersze zainteresowanie rynku usługami DoorDash.
Ponadto, strategiczne partnerstwa z Lyft i usługami streamingowymi wzmacniają program członkowski DashPass. Wzrost przychodów firmy przewyższył wzrost GOV, napędzany reklamami i efektywnymi kosztami Dasherów. DoorDash spodziewa się utrzymać ten trend wzrostu przychodów przewyższającego wzrost GOV, koncentrując się na maksymalizacji ogólnych zysków.
Mimo tych pozytywnych zmian, DoorDash przewiduje, że ulepszenia produktów będą postępować wolniej niż w poprzednich latach. Jednakże firma pozostaje zaangażowana w napędzanie przyszłego wzrostu poprzez ogólnokrajową usługę DashMart i partnerstwa z detalistami. Są to najnowsze wydarzenia, odzwierciedlające ciągłe zaangażowanie DoorDash w rozwój i efektywność operacyjną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczną prognozę Oppenheimera dotyczącą DoorDash, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa DoorDash wynosi imponujące 64,17 mld USD, odzwierciedlając zaufanie rynku do trajektorii wzrostu firmy. Jest to zgodne z silnymi wynikami odnotowanymi w raporcie analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto DoorDash w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te prognozy wspierają pozytywne stanowisko Oppenheimera dotyczące przyszłych perspektyw firmy. Ponadto, wzrost przychodów DoorDash o 25,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podkreśla jego solidną ekspansję, szczególnie w obszarach takich jak dostawa produktów spożywczych i rynki międzynarodowe, o których mowa w artykule.
Warto zauważyć, że DoorDash wykazał imponujący 107,14% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku, wskazując na silne zaufanie inwestorów. Wyniki te są zgodne z poprawą operacyjną firmy i inicjatywami strategicznymi omówionymi w artykule, takimi jak nowe partnerstwo z Lyft i wzrost DashPass.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla DoorDash, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.