W piątek Baird podniósł cenę docelową dla akcji CyberArk Software (NASDAQ: CYBR) do 315 USD z 295 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Korekta nastąpiła po imponujących wynikach CyberArk za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania i doprowadziły do zwiększenia całorocznych prognoz we wszystkich wskaźnikach.
Firma odnotowała rekordowy nowy roczny przychód netto (NNARR), co jest szczególnie godne uwagi poza typowo silnym czwartym kwartałem. Osiągnięcie to było spowodowane znaczącymi przejęciami nowych logo i ekspansją wśród istniejących klientów. Ujednolicona platforma bezpieczeństwa tożsamości CyberArk, z naciskiem na tożsamość pracowników i maszyn, została podkreślona jako kluczowy czynnik wzrostu.
Analiza Baird zwróciła uwagę na rentowność CyberArk, podkreślając dźwignię operacyjną firmy z marżą operacyjną (OpM) i wolnymi przepływami pieniężnymi (FCF) sięgającymi odpowiednio 10,6% i 19%. Liczby te odzwierciedlają wydajną działalność CyberArk i jej zdolność do generowania gotówki.
Oczekuje się, że zbliżające się przejęcie Venafi, spodziewane w drugiej połowie roku, natychmiast zwiększy zyski CyberArk. Przejęcie to umocni pozycję CyberArk jako lidera w dziedzinie zarządzania tożsamością maszyn.
Baird doszedł do wniosku, że silna egzekucja CyberArk, rosnące marże i strategiczna wizja platformy sprawiają, że firma jest zrównoważonym podmiotem Rule-of-40, w którym łączna stopa wzrostu i marża zysku przekraczają 40%, co jest punktem odniesienia dla odnoszących sukcesy firm programistycznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.