W piątek akcje Cummins India otrzymały zaktualizowany rating od Elara Securities India, a firma podniosła swoje stanowisko z "Redukuj" do "Akumuluj". Nowa cena docelowa ustalona dla akcji wynosi 3 965,00 INR, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 2 320,00 INR. Korekta ta wynika z faktu, że Elara Securities spodziewa się solidnego wzrostu zysków spółki.
Podwyżka wynika ze skorygowanej prognozy zysku na akcję (EPS), która została zwiększona o 17% w roku obrotowym kończącym się w 2025 r. (FY25E) i 16% w FY26E.
Optymizm wynika w dużej mierze z oczekiwanego przejścia na standardy emisji CPCB IV oraz zdolności spółki do zwiększania marż dzięki lepszym strategiom cenowym. Ponadto Elara Securities przedstawiła prognozy na rok finansowy 27E.
Firma finansowa spodziewa się, że Cummins India osiągnie złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) w wysokości 15% zysków od FY24 do FY27E. Prognozowany zwrot z kapitału własnego (ROE) i zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) dla spółki szacowany jest na 26% w okresie FY25-27E. Liczby te odzwierciedlają potencjał spółki do osiągania dobrych wyników finansowych w nadchodzących latach.
Pomimo pozytywnych prognoz, Elara Securities ostrzega również inwestorów przed potencjalnymi zagrożeniami. Obejmują one zmianę polityki rządu w kierunku czystej energii, co może zmniejszyć popyt na generatory diesla, a także możliwość wpływu kwestii geopolitycznych na popyt eksportowy.
Zrewidowana cena docelowa w wysokości 3 965,00 INR opiera się na podwyższonym wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym 48x, w porównaniu z poprzednim 35x, zastosowanym do szacowanych zysków z czerwca 2026 r. Ta nowa wycena odzwierciedla zaufanie firmy do trajektorii wzrostu i rentowności Cummins India w ciągu najbliższych kilku lat.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.