W środę Loop Capital zmodyfikowało swoje stanowisko wobec Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX), znanej firmy obuwniczej, obniżając cenę docelową do 150 USD z wcześniejszych 155 USD. Mimo tej zmiany, firma nadal utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po niedawnym spadku wartości akcji, co Loop Capital postrzega jako okazję, biorąc pod uwagę to, co uważa za atrakcyjną wycenę. Analityk z Loop Capital wyraził pewne zastrzeżenia co do perspektyw sprzedaży w czwartym kwartale dla obu segmentów firmy, podkreślając wyzwania, które nie są w pełni łagodzone przez potencjał marki Hey Dude.
Hey Dude, spółka zależna Crocs, jest pod obserwacją ze względu na swoje wyniki, nawet gdy mierzy się z porównaniami do swoich wcześniejszych rezultatów. Nowy prezes marki, Terence Reilly, jest doceniany za swoje doświadczenie marketingowe z poprzednich ról w Stanley i Crocs. Jednakże analityk zauważył, że sześciomiesięczna kadencja Reilly'ego nie przyniosła jeszcze szybkiego rozwiązania dla trwających problemów Hey Dude.
Cena docelowa 150 USD opiera się na modelu zdyskontowanego zysku operacyjnego netto po opodatkowaniu (NOPAT), który Loop Capital stosuje do wyceny spółki. Niewielki spadek celu odzwierciedla obawy dotyczące najbliższej przyszłości wyników Crocs i jej spółki zależnej, mimo długoterminowej pozytywnej oceny.
Podsumowując, Loop Capital utrzymuje pozytywne perspektywy dla Crocs z rekomendacją Kupuj, ale złagodziło oczekiwania poprzez obniżenie ceny docelowej. Analiza firmy sugeruje, że choć akcje są obecnie niedowartościowane, przed spółką stoją znaczące wyzwania, szczególnie dla marki Hey Dude, które będą wymagały strategicznych działań marketingowych, aby je przezwyciężyć.
W innych niedawnych wiadomościach, Crocs Inc. doświadczyło serii korekt ze strony firm finansowych po wynikach za trzeci kwartał. Baird obniżył cenę docelową dla Crocs do 180 USD z 190 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Firma zwróciła uwagę na obawy dotyczące trudniejszego środowiska wydatków i przedłużającego się procesu odbudowy marki HEYDUDE, spółki zależnej Crocs. Mimo tych obaw, Baird dostrzega wartość w akcjach Crocs po niedawnym spadku.
Stifel również skorygował swoją cenę docelową dla Crocs z 158,00 USD do 138,00 USD, ale utrzymał rekomendację Kupuj. Ta rewizja nastąpiła po wynikach Crocs za trzeci kwartał, które wykazały wzrost przychodów o 16 milionów USD i wzrost skorygowanego zysku na akcję (EPS) o 0,52 USD. Stifel zauważył wolniejszy niż oczekiwano postęp w ożywieniu marki HEYDUDE, ale pozostaje optymistyczny co do jej potencjału.
Barclays obniżył cenę docelową dla Crocs do 125 USD z 164 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Overweight. Firma wskazała na trudne otoczenie makroekonomiczne i wolniejszą niż oczekiwano integrację HEYDUDE jako czynniki wpływające na tę korektę. Williams Trading skorygował swoją cenę docelową dla Crocs z 163,00 USD do 140,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Jeśli chodzi o zyski i przychody, Crocs odnotował lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał z przychodami na poziomie 1,06 miliarda USD, co stanowi wzrost o 2% rok do roku, przekraczając konsensus szacowany na 1,05 miliarda USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 3,60 USD, przewyższając konsensus wynoszący 3,10 USD.
W strategicznym posunięciu, Crocs nawiązał współpracę z BARK w celu wprowadzenia na rynek linii obuwia przyjaznego zwierzętom, Pet Crocs, wchodząc na rosnący rynek akcesoriów dla zwierząt. Ta nowa linia produktów oferuje pasujące obuwie dla psów i ich właścicieli.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) przeprowadzonej przez Loop Capital. Wskaźnik P/E spółki wynosi 10,01, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 roku wynosi 7,77, co sugeruje, że akcje mogą być rzeczywiście niedowartościowane, jak zasugerował Loop Capital. Potwierdza to dodatkowo wskaźnik PEG wynoszący 0,34, który sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Crocs "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków" i "handluje przy niskim mnożniku zysków", co jest zgodne z opinią Loop Capital na temat atrakcyjnej wyceny akcji. Dodatkowo, wzrost przychodów spółki o 4,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i silny wzrost EBITDA o 9,04% świadczą o ciągłej kondycji finansowej, mimo wyzwań wspomnianych w artykule.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Crocs, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.