We wtorek akcje Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY), szwajcarskiej spółki z branży chemii specjalistycznej, otrzymały nową rekomendację Kupuj od Berenberg z ceną docelową ustaloną na poziomie 16,80 CHF. Spółka, która działa zarówno na rynku konsumenckim, jak i przemysłowym, odnotowała spadek akcji o około 50% od 2017 roku.
Spadek ten został przypisany wielu czynnikom, w tym rozwiązanemu obecnie sporowi strategicznemu z głównym akcjonariuszem, Saudi Basic Industries Corporation, wyzwaniom związanym ze skalowaniem zakładu bioetanolu drugiej generacji, Sunliquid, w segmencie katalizatorów oraz szerszym kwestiom wpływającym na wolumeny i rentowność w sektorze chemicznym.
Berenberg podkreślił postępy spółki pomimo niesprzyjających warunków, wskazując, że makroekonomiczne przeciwności przyćmiły postępy Clariant osiągnięte dzięki strategicznemu zarządzaniu portfelem i inicjatywom oszczędnościowym w ciągu ostatnich kilku lat. Zainicjowanie przez firmę rekomendacji Kupuj wskazuje na pozytywną perspektywę potencjału Clariant do ożywienia i wzrostu.
Cena docelowa na poziomie 16,80 CHF sugeruje poziom zaufania do zdolności Clariant do radzenia sobie z wyzwaniami branżowymi, przed którymi stanęła. Wcześniejsze trudności związane z projektem Sunliquid i zmienność w szerszym sektorze były znaczącymi przeszkodami dla firmy.
Dotychczasowe wyniki Clariant zostały zniweczone przez spór dotyczący strategii z Saudi Basic Industries Corporation, który od tego czasu został rozstrzygnięty, zapewniając firmie jaśniejszą ścieżkę rozwoju. Nieudana próba rozbudowy zakładu Sunliquid była również niepowodzeniem dla segmentu katalizatorów firmy.
Ponieważ sektor chemiczny nadal boryka się z przeciwnościami, nowa cena docelowa i rekomendacja Kupuj Berenberg mogą zapewnić inwestorom nowe spojrzenie na akcje Clariant. Wysiłki firmy zmierzające do poprawy portfolio i obniżenia kosztów w ciągu ostatnich kilku lat są obecnie doceniane, ponieważ firma przygotowuje się na przyszły sukces.
"W innych ostatnich wiadomościach Clariant AG był przedmiotem pozytywnej uwagi analityków. CFRA podwyższyła rating Clariant ze Sprzedaj do Kupuj i podniosła cenę docelową akcji do 15,00 CHF, powołując się na zdolność firmy do osiągania lepszych wyników.
Wynika to z faktu, że EBITDA Clariant w I kwartale 2024 r., z wyłączeniem pozycji wyjątkowych, wzrosła o 4% rok do roku do 173 mln CHF, pomimo 6% organicznego spadku sprzedaży w IV kwartale 2024 r. Skorygowana marża EBITDA firmy również odnotowała znaczny wzrost o 280 punktów bazowych, osiągając 18,1%.
W osobnym komunikacie Citi podniósł również ocenę akcji Clariant z neutralnej do kupuj i podniósł cenę docelową do 16,00 CHF. Na podwyższenie ratingu wpłynął wysoki wynik Clariant w ramach Relative Value Framework oraz ostatnie działania zarządu spółki. Zwrócono również uwagę na minimalną ekspozycję Clariant na sektor budowlany i korzystną pozycję na różnych rynkach końcowych, takich jak towary konsumpcyjne i elektronika.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają pozytywne prognozy analityków dotyczące wyników Clariant, przy czym firma przewiduje, że jej marża EBITDA w 2024 r. wyniesie około 15%, a perspektywy wzrostu do 17-18% w 2025 r.".
InvestingPro Insights
W miarę jak Clariant AG przechodzi okres transformacji i ożywienia, wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro malują zachęcający obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Clariant jest obecnie notowany przy wskaźniku P/E na poziomie 15,82, który jest szczególnie niski, biorąc pod uwagę jego krótkoterminowy wzrost zysków, odzwierciedlający potencjalne niedowartościowanie akcji. Ponadto wskaźnik PEG spółki wynosi atrakcyjne 0,46, co sugeruje, że cena jej akcji jest rozsądna w stosunku do prognoz wzrostu zysków.
Widoczna jest również stabilność akcji Clariant, które generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, zapewniając inwestorom poczucie wiarygodności. Co więcej, spółka podtrzymała swoje zobowiązanie wobec akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidendy przez 13 kolejnych lat, przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 2,48%. Konsekwencję tę uzupełnia silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 23,68%, co wskazuje na solidne wyniki krótkoterminowe.
Inwestorzy, którzy chcą zagłębić się w potencjał Clariant, mogą zapoznać się z dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, które obejmują takie informacje, jak rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków, że Clariant będzie rentowny w tym roku. Dla osób zainteresowanych kompleksową analizą, InvestingPro oferuje więcej wskazówek, które są dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/CLZNY. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o te spostrzeżenia, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.