W piątek RBC Capital Markets zaktualizowało swoją prognozę dla Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), znacząco podnosząc cel cenowy do 5 250 USD z poprzednich 3 900 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania.
Analityk RBC Capital podkreślił, że słabość konsumentów odnotowana w poprzednim kwartale nie miała tak dużego wpływu, jak przewidywano, a Booking Holdings skutecznie wykorzystało stabilizujący się i odradzający się popyt. Było to szczególnie widoczne w europejskim sektorze alternatywnych zakwaterowań.
Raport sugeruje, że ostatnie wyniki Booking Holdings mogą zmienić postrzeganie inwestorów, potencjalnie wyceniając markę spółki podobnie do Airbnb (NASDAQ:ABNB) i zmniejszając dyskonto za jej zależność od generowania leadów.
Według analityka, wyniki Booking Holdings za trzeci kwartał stanowią przekonujący argument za tą zrewidowaną perspektywą. Spółka osiągnęła wzrost liczby noclegów bez zwiększania wydatków marketingowych, odnotowała wzrost korzystania z aplikacji mobilnej i dodała znaczną liczbę nowych ofert. Czynniki te przyczyniają się do przekonania, że Booking Holdings jest obecnie najlepszym wyborem inwestycyjnym w branży turystycznej.
RBC Capital skorygowało swoje szacunki dla Booking Holdings w górę, ustalając nowy cel cenowy w oparciu o mnożnik 20,7 razy prognozowanego przez firmę EBITDA na rok 2025. Komentarze analityka sugerują pewność co do dalszych wyników spółki i jej zdolności do utrzymania dominującej pozycji na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Booking Holdings wykazało solidne wyniki finansowe w trzecim kwartale. Spółka odnotowała 9% wzrost rezerwacji brutto rok do roku, przekraczając szacunki Susquehanna. Wzrost ten znalazł odzwierciedlenie w przychodach, które również wzrosły o 9%. Zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) osiągnął 3,7 mld USD, przewyższając prognozy. Zysk na akcję (EPS) non-GAAP w wysokości 83,89 USD był o 11% wyższy od szacunków Susquehanna.
Te wydarzenia skłoniły Susquehanna do podniesienia celu cenowego dla Booking Holdings z 4 100,00 USD do 5 500,00 USD, utrzymując pozytywną ocenę akcji. Oprócz tych finansowych wyróżnień, Booking Holdings odnotowało prawie 300 milionów zarezerwowanych noclegów, co oznacza 8% wzrost rok do roku. Spółka rozwija również inicjatywy strategiczne, takie jak rozszerzanie oferty alternatywnych zakwaterowań i rozwijanie możliwości AI.
Prognozy Booking Holdings na cały rok uległy poprawie, oczekuje się, że rezerwacje brutto wzrosną o około 8%, a wzrost przychodów ma wynieść nieco poniżej 10%. Spółka dąży również do wzrostu skorygowanego EBITDA o 13-14% i wzrostu skorygowanego EPS w wysokich nastu procentach. Te ostatnie wydarzenia wskazują na strategiczny wzrost w branży turystycznej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Booking Holdings są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 154,77 mld USD, co odzwierciedla jej silną pozycję w branży turystycznej. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że Booking Holdings jest "znaczącym graczem w branży Hoteli, Restauracji i Rozrywki".
Kondycja finansowa spółki jest solidna, z przychodami wynoszącymi 23,05 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku i wzrostem przychodów o 11,74% w tym samym okresie. Ten wzrost jest uzupełniony imponującą marżą zysku brutto na poziomie 84,67%, co jest zgodne z inną wskazówką InvestingPro podkreślającą "imponujące marże zysku brutto".
Inwestorzy powinni zauważyć, że Booking Holdings jest notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 30,59, co niektórzy mogą uznać za wysokie. Jednakże ta wycena może być uzasadniona silną pozycją rynkową spółki i perspektywami wzrostu, co potwierdza niedawna podwyżka oceny analityków. Wskazówka InvestingPro zwraca również uwagę na "znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia", z 7,55% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego tygodnia.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek na temat Booking Holdings, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.