We wtorek UBS zainicjował analizę akcji Bank of Nova Scotia (BNS:CN) (NYSE: BNS) z oceną neutralną i ustaloną ceną docelową na poziomie 67,00 USD. Firma uznała nowy kierunek strategiczny banku mający na celu osiągnięcie lepszych zwrotów z kapitału własnego (ROE), które pozostawały w tyle za innymi bankami w ciągu ostatniej dekady.
Bank of Nova Scotia koncentruje się na marżach skorygowanych o ryzyko, rentowności i priorytetowym traktowaniu klientów, dążąc do poprawy ROE. UBS prognozuje ROE na poziomie 11% w 2024 r., wzrastając do 12% w 2025 r. i dalej do 13% do 2026 roku. Prognozy te sugerują stopniową poprawę, choć nadal spadają poniżej średniej rówieśników wynoszącej 14% oczekiwanej w 2026 roku.
Analiza przeprowadzona przez UBS wskazuje, że chociaż bank robi stałe postępy, szersze otoczenie gospodarcze i ogólnobranżowe oczekiwania dotyczące normalizacji jakości kredytowej są czynnikami, które mogą wpływać na zaufanie inwestorów. Firma sugeruje, że trwałość zysków Bank of Nova Scotia będzie miała kluczowe znaczenie dla wsparcia jego wielokrotności wyceny i potencjalnego ponownego ratingu w przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.