We wtorek analityk Kotak podniósł cenę docelową dla akcji Aurobindo Pharma (ARBP: IN) do INR1,175, w porównaniu z poprzednim celem INR980, jednocześnie utrzymując rekomendację Add (2) dla akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Aurobindo Pharma za pierwszy kwartał roku podatkowego 2025, które wykazały 8% spadek EBITDA w porównaniu z szacunkami Kotak Institutional Equities.
Niedobór EBITDA przypisano przede wszystkim przedłużającym się zakłóceniom w zakładzie Eugia III, które wpłynęły na sprzedaż i koszty bardziej niż przewidywano. Aurobindo Pharma wskazała jednak na oczekiwania dotyczące powrotu do normalnego poziomu sprzedaży i kosztów począwszy od drugiego kwartału roku obrotowego 2025.
Prognoza analityka dla Aurobindo Pharma obejmuje kilka potencjalnych czynników wzrostu. Obejmują one rozpoczęcie działalności w zakładzie Pen-G, zwiększoną aktywność w zakresie leków biopodobnych oraz działalność produkcyjną na zlecenie (CMO) w zakresie leków biologicznych.
Oczekuje się, że czynniki te przyczynią się do około 13% skorygowanego zysku na akcję (EPS) złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) dla Aurobindo Pharma od roku budżetowego 2024 do roku budżetowego 2027E.
Pomimo tych perspektyw wzrostu, analityk zauważa, że obecne wyceny, na poziomie około 19-krotności szacowanych zysków za rok obrotowy 2026, odzwierciedlają pozytywne perspektywy. Ponadto, ciągłe wyzwania regulacyjne są stałym problemem dla spółki.
Podsumowując, uznając potencjał średnioterminowego wzrostu, analityk podtrzymuje rekomendację Sprzedaj dla akcji Aurobindo Pharma, ostrzegając inwestorów przed wyceną spółki i przeszkodami regulacyjnymi, które mogą wpłynąć na jej wyniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.