Oppenheimer utrzymał optymistyczne stanowisko wobec Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), potwierdzając rating Outperform wraz z ceną docelową 230,00 USD.
Analiza firmy koncentrowała się na tym, czy Atlassian może osiągnąć 20% wzrost przychodów. Według oceny, aby Atlassian powrócił do wzrostu powyżej 20%, musi zaistnieć kilka czynników, w tym złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) w segmencie Cloud na poziomie 28,3%.
Oczekuje się, że wzrost w segmencie Cloud będzie pochodził z kombinacji ekspansji liczby użytkowników, co może przyczynić się do wzrostu o 9-10 punktów procentowych, migracji z Data Center (DC) dodającej kolejne 5-9 punktów, 3-4 punkty z korekt cenowych oraz 7-9 punktów z cross-sellingu i wprowadzenia nowych produktów.
Raport podkreśla, że wzrost liczby użytkowników, szczególnie wśród użytkowników nietechnicznych, oraz udany cross-selling w sprzedaży dla przedsiębiorstw są kluczowymi zmiennymi, które mogą wpłynąć na trajektorię wzrostu firmy.
Komentarz Oppenheimer podkreśla wysoki poziom oczekiwań wobec zarządu Atlassian w zakresie osiągnięcia przewidywanych poziomów wzrostu. Chociaż firma uważa oczekiwania zarządu za osiągalne, podkreśla, że osiągnięcie tych celów jest dalekie od prostego zadania. Analiza wskazuje na potrzebę silnych wyników w wielu obszarach działalności Atlassian.
W innych niedawnych wiadomościach, Atlassian Corporation przedstawił solidne wyniki finansowe za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, z przychodami sięgającymi 4,4 mld USD i wolnymi przepływami pieniężnymi przekraczającymi 1,4 mld USD.
Firma ogłosiła również korekty cen swoich produktów opartych na chmurze, w tym Jira Software, Confluence i Jira Service Management, które mają pozytywnie wpłynąć na wyniki finansowe firmy od 2026 roku.
Mizuho Securities utrzymało rating Outperform dla Atlassian, powołując się na siłę cenową firmy i oczekiwane znaczące migracje z Data Center do platform chmurowych w nadchodzących latach. Oprócz tych zmian, oczekuje się, że przejęcie Loom przez Atlassian wzmocni wzrost przychodów z chmury w roku fiskalnym 2025, podczas gdy możliwości bezpieczeństwa chmury firmy przyciągają klientów rządowych i z sektora obronnego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) kontynuuje realizację swojej strategii wzrostu, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają zniuansowanego spojrzenia na kondycję finansową firmy i jej wyniki rynkowe. Imponująca marża zysku brutto Atlassian wynosi 81,57% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024, podkreślając zdolność firmy do utrzymania rentowności w podstawowej działalności. Jest to zgodne z optymistycznym stanowiskiem Oppenheimer, ponieważ wysokie marże często wskazują na potencjał firmy do efektywnego wykorzystania swoich produktów i usług.
Ponadto, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 42,41 mld USD i znaczącym wzrostem przychodów o 23,31% w tym samym okresie, Atlassian demonstruje solidną zdolność do wzrostu. Mimo że firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że w tym roku osiągnie zysk. Ta przewidywana zmiana w kierunku rentowności może służyć jako katalizator do osiągnięcia 20% stopy wzrostu przychodów, którą Oppenheimer uważa za możliwą do osiągnięcia, szczególnie w połączeniu ze strategicznym skupieniem się na rozszerzaniu działalności w chmurze i możliwościach cross-sellingu.
Wskazówki InvestingPro ujawniają również, że Atlassian jest notowany przy wysokim mnożniku przychodów i wysokim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 41,06, co może sugerować, że akcje są wyceniane optymistycznie w oparciu o wartość księgową i przychody. Choć może to budzić pytania dotyczące wyceny, potencjalna rentowność firmy i silne marże brutto mogą uzasadniać zaufanie inwestorów. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą finansów i pozycji rynkowej Atlassian, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które pomogą inwestorom podejmować świadome decyzje InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.