W piątek spółka Array Technologies (NASDAQ: ARRY) doświadczyła znaczącej korekty swoich perspektyw rynkowych, ponieważ Roth/MKM zmienił swoją ocenę z Kupuj na Neutralnie. Tej obniżce towarzyszyła znaczna redukcja ceny docelowej, która została ustalona na 8,00 USD, co oznacza gwałtowny spadek z poprzednich 20,00 USD.
Wyniki spółki za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania, ale prognoza na trzeci kwartał była mniej obiecująca. Szczególnie niepokojąca była rewizja prognoz finansowych na 2024 r., w której prognozowane przychody, EBITDA i EPS zostały obniżone o około 30%.
Podczas gdy Array Technologies zaraportował solidne rezerwacje w wysokości 429 mln USD, przekraczając konsensus kupujących na poziomie 385 mln USD, ogólny portfel zamówień został zmniejszony o ponad 200 mln USD.
Spadek ten został przypisany kombinacji czynników, w tym wahaniom cen towarów, zmianom zakresu projektów i wpływom walutowym.
Roth/MKM podkreślił możliwość dalszych opóźnień projektów, w szczególności przesunięcia projektów z 2025 na 2026 rok. Prognoza ta wprowadza element niepewności co do przyszłych wyników spółki. Analityk firmy wymienił to ryzyko i obecne notowania na poziomie 8-krotności obniżonych szacunków EBITDA na 2025 r. Jako powody obniżenia ratingu.
Zmieniona cena docelowa w wysokości 8 USD odzwierciedla ponowną kalibrację oczekiwań w świetle ostatnich wydarzeń i wyzwań stojących przed Array Technologies.
Rynek będzie uważnie obserwował, jak firma radzi sobie z tymi przeciwnościami i czy widoczność jej działalności i finansów poprawi się w nadchodzących okresach.
W innych ostatnich wiadomościach Array Technologies było przedmiotem wielu aktualizacji analityków. Citi podniósł cenę akcji spółki do "kupuj", wyrażając przekonanie o odbudowie marży firmy pomimo obniżenia ceny docelowej do 14,00 USD.
Optymizm ten wynika z oczekiwania, że Array Technologies odzyska utracony udział w rynku i osiągnie rekordowy portfel zamówień do 2024 r., wraz z prognozowaną rentownością wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 9%.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Array Technologies odnotowało w I kwartale przychody w wysokości 153 mln USD, nieco powyżej swoich wysokich prognoz, oraz skorygowaną marżę brutto na poziomie 38,3%.
Firma podtrzymuje swoje całoroczne prognozy przychodów w wysokości od 1,25 mld USD do 1,4 mld USD. Spółka ogłosiła również zaksięgowanie 400 mln USD nowych transakcji i portfel zamówień o wartości 2,1 mld USD.
Firma odnotowała jednak również pewne zmiany w swoich szeregach kierowniczych, a dyrektor finansowy Kurt Wood zrezygnował ze swojej roli. Wood będzie pełnił rolę doradczą do końca trzeciego kwartału, a jego odprawa ma przyciągnąć uwagę inwestorów.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Wells Fargo obniżył cenę docelową z 16,00 USD do 14,00 USD z powodu obaw o tempo wdrażania energii słonecznej na skalę użytkową.
Analitycy Barclays i BMO Capital Markets wyrazili różny stopień optymizmu co do Array Technologies, z ocenami od "Overweight" do "Market Perform". Oto ostatnie wydarzenia dla Array Technologies.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Array Technologies (NASDAQ: ARRY) porusza się w środowisku zrewidowanych prognoz finansowych i obniżonych ocen analityków, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,36 mld USD i wskaźniku P / E wynoszącym 24,18, Array Technologies handluje przy wycenie, która odzwierciedla zarówno perspektywy wzrostu, jak i obecną niepewność. Warto zauważyć, że kurs akcji spółki doświadczył znacznej zmienności, spadając o ponad 28% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co pokrywa się z obawami wyrażonymi przez Roth/MKM.
InvestingPro Tips sugeruje, że podczas gdy analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, przewidują również wzrost dochodu netto. Ta dychotomia może wskazywać na potencjał poprawy rentowności pomimo przeciwności w przychodach. Ponadto, przy płynnych aktywach przekraczających krótkoterminowe zobowiązania, Array Technologies wydaje się być w dobrej sytuacji płynnościowej, aby sprostać krótkoterminowym wyzwaniom finansowym.
Inwestorzy mogą znaleźć wartość w szeregu dodatkowych spostrzeżeń dostarczonych przez InvestingPro, które obejmują ponad 12 wskazówek InvestingPro dla ARRY, od zmienności akcji po prognozy rentowności. Wskazówki te, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/ARRY, mogą zaoferować dalsze wskazówki, gdy interesariusze oceniają trajektorię spółki w świetle ostatnich korekt ratingu i ceny docelowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.